John 8月19日晚间重要行业研究汇总(附股)
终端宁静面对政策、市场、手艺三重因素推动：等保 2.0 让主机宁静重回业内视野，恐吓病毒连续泛滥，叠加终端宁静下一代手艺的进级，外汇资讯，因此市场出现迅速重启的态势。终端宁静单赛道就诞生了 220 亿美金市值的 Crowdstrike，是最具云化潜力的宁静范畴之一，海内商业模式向订阅化标的目的的演进更值得等候。零信任具备变革传统鸿沟宁静的潜力，也是海表里当前一致重点投入的手艺标的目的，有望成为下一个爆发点。因此，新赛道的投入是宁静厂商未来连结高增长的关键，重点关注笃信服、奇安信、安恒信息、山石网科等前沿手艺厂商……【点击查看全文】
8月19日多家机构公布各大年夜行业研究陈诉，以下是研报摘要，仅供投资者参考：
二季度以来业务量增速超预期，我们以为受益于消费习惯的改变和网购渗透率的提升，具有一定的连续性。由于基数原因下半年件量增速或回到 25%-30%，短期看快递成长指数预计 8 月份业务量同比增长 33%左右。从中长期看我们维持未来五年行业件量翻倍判定，且规模经济性支持进一步集中，投资策略为优选龙头。在上半年的剧烈价钱竞争下，行业集中度进一步提升且头部公司在业务量、盈利能力等方面剖析更明明：二季度市场份额差距，中通与韵达之间扩大年夜到 4.1 个百分点，韵达与圆通为 2.1 个百分点，圆通与申通之间扩大年夜到 4.1 个百分点。我们建议优选龙头，短期看好圆通、德邦、韵达，从中长期而言看好中通温顺丰各安闲电商件和时效件范畴的领先上风。当前股价对应的 2021 年市盈率：顺丰 39 倍、中通 30.0 倍、圆通 18.1 倍、德邦 20.7 倍、韵达 19.1 倍、申通 33.8 倍……【点击查看全文】
投资逻辑：1。产品储备充沛、估值合理、大年夜厂长期合作的游戏股：游族网络、完美世界、世纪华通，以及云游戏网吧场景应用标的顺网科技。2。关注超高清视频传输、智慧广电希望较前列的广电股：歌华有线、贵广网络。3。关注估值合理、连续出品优质内容的细分行业龙头：光芒传媒、芒果超媒、华策影视……【点击查看全文】
5G基站数量增加、基站结构变化致单基站MLCC数量增加；随着5G根本举措措施慢慢完善，智妙手机端将连续发力，物联网相关智能终端亦有望成为MLCC市场新的增长点。关注标的：国产龙头顺势崛起，重点关注三环集团：电子陶瓷平台型企业，扎根粉体与关键装备工艺自研手艺，光纤陶瓷插芯、燃料电池隔膜板、PKG陶瓷基座等多个细分范畴的冠军，多年研发积累有望在 MLCC 范畴开发新天地。 其他标的包含：风华高科、火把电子等……【点击查看全文】
新能源行业：海内新能源车同环比销量正增 关注3股
塑料管道：基建和旧改提速 关注4股
计算机行业：信创财产蓄势待发 关注4股
文化传媒：游戏业务收获亮眼增长 关注6股
长风破浪会有时：从中远期看，我们以为：①品类空间广漠，②进口替代空间大年夜，③消费属性强，④产品线丰硕，具备以上特点的耗材品种具有较好行业机遇，具体到企业而言，在带量采购中中标依然是更优的选项――“留下才有机遇”，但对公司利润表的影响需要在时间和空间维度做更多不雅察。相关标的：昊海生科、三友医疗、南微医学、春立医疗、爱康医疗、正海生物、威高股份、凯利泰、大年夜博医疗等……【点击查看全文】
投资策略：2020年 8月，建议三条主线布局电力板块：1)火电板块估值低、受益煤价下行，关注：华能国际、华电国际；2)水电板块股息率高、配置价值突出，关注：长江电力、湖北能源；3)风力和光伏板块市场回暖、政策保障，关注金风科技、福能股份、林洋能源……【点击查看全文】
电力行业：光伏板块连续提升 关注5股
我国塑料管道行业在经验了财产化高速成长阶段后，进入稳定成熟的阶段。2019年塑料管道产量1606万吨，同比增长2.5%，预计贩卖额3312亿。B端工程管道和新开工、施工相关度高，C 端跟竣工相关度高。随着竣工回暖、基建和旧改提速、地下综合管廊扶植，将连续拉动塑料管道需求。我们预计 2020 年塑料管道行业市场需求达3600亿，增长8%，其中基建对需求的供献最大年夜，达 4.8%投资建议：行业需求稳中有升，下游集中度提升+行业尺度趋严+龙头产能连续扩张，集中度有望连续提升。建议尽力关注港股中国联塑、A股伟星新材、永高股份、雄塑科技……【点击查看全文】
7月新能源车销量本年实现首次同比正增长，高基数下 LFP装机同比降幅较大年夜。投资建议：海内新能源车销量企稳，整年有望平稳增长。关注动力电池龙头宁德时代、亿纬锂能、国轩高科，建议关注中游质料正极、负极、隔膜和电解液龙头企业。建议关注中游质料正极、负极、隔膜和电解液龙头企业……【点击查看全文】
5G行业：国产替代多维驱动 关注2股
通信行业：通信主装备财产壁垒凸显 关注4股
医药生物：耗材招采准入长风破浪会有时 关注5股
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