Olivia 逾20家上市公司大股东或补税
逾20家上市公司大股东或补税 更新时间：2011-4-20 11:15:45 苏宁环球巨额定增“税单”或现多米诺效应 早报记者 忻尚伦 昨日有消息称，国税总局已将资本交易项目列为2011年税务专项检查指令性项目，3年前已完成定向增发的苏宁环球，其实际控制人张桂平父子将被追缴高达10亿元的所得税，这一消息引发资本市场震动。 以苏宁环球的定增时间为起点计算，自2008年以来，20多家上市公司定向增发的对象中涉及了自然人股权。在国税总局的“新规”下，这些公司的个人股东或将补缴人均上亿元个人所得税。 “上市公司大股东在以资产参与定增时，动辄溢价翻数倍的股权评估价格或因此大打折扣，大股东参与定向增发的意愿和能力也将受到影响。”市场人士就此分析道。 不少人士担心，对股权评估价进行征税，似乎带有资本利得税的影子，或为A股征收资本利得税做铺垫。税务专家昨天告诉早报记者，对股权收益进行征税，与对低买高卖资产所获收益征收的资本利得税有明显差别，目前国内并没有“资本利得税”，A股投资者无需担忧。 变相的“资本利得税”？ 引发市场躁动的征税消息，来自昨日某中国证监会指定信息披露媒体的一则报道。该报道称，国税总局上周末下发通知，将加强个人以评估增值的非货币性资产对外投资取得股权的税源管理，完善征管链条。 报道并称，国税总局日前下发给江苏省地税局的一份内部回函，函中称，根据《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例等规定，南京浦东建设发展有限公司自然人以其所持该公司股权评估增值后，参与苏宁环球股份有限公司定向增发股票，属于股权转让行为，其取得所得，应按“财产转让所得”项目缴纳个人所得税。 公开资料显示，苏宁环球2008年6月份发布的收购报告书显示，张桂平父子在参与苏宁环球定向增发时，以26.45元/股的价格获得了1.93亿股苏宁环球股票。按照其入股时2.5亿元的成本，该部分股权的增值率达到了20倍。以此计算，张桂平父子应缴纳的个人所得税约为10亿元。 这也意味着,今后自然人以资产参与上市公司定向增发,都将面临征收个人所得税问题。 而据2005年4月国家税务总局下发的《关于非货币性资产评估增值暂不征收个人所得税的批复》。在定增标的资产评估时产生的溢价，暂时不向个人收取所得税。 “这是因为当时考虑到，虽然产生了溢价，但是溢价部分的收益还没有到个人手中、变成现金，自然人也无法交纳税款。所以定下这个规定。”上海财经大学教授胡怡建说道。 但这一税收政策让一些资金大户通过参与定向增发规避个人所得税。根据公开信息，一些上市公司的定向增发中，自然人先买进股权再通过定增的方式变为股票后，再通过卖出股票获得收益。 据介绍，由于中国没有“资本利得税”这个征税项目，因此投资者买卖上市公司股票所获得的收益都无需缴纳个人所得税。这样一来，自然人在将手中的股权通过定增变成股票后，不仅在评估时发生溢价无需缴税，在卖出股票时也无需缴税，完美地完成了个人所得税的规避。 对于非上市公司来讲，由于没有公开的市场价格，便按“入股时的价格”与“股权转让时价格”之间的差价，按照20%比例征收个人所得税。 “现在来看，只有自然人存在这样的问题。”胡怡建补充道。因为对法人机构来讲，出售股票本来就需缴纳比例更高的企业所得税。 由于该部分税收涉及上市公司，并涉及股权买入和评估的市场差价,一些投资者担心这一税收或为资本利得税的变相征收。分析人士称，国税总局回函特意强调应按照“财产转让所得”项目缴纳个人所得税，而不是股权转让所得，其意或为了规避“资本利得税”的猜想。 梁稳根应补税5万元？ 目前，尚不清楚张桂平父子何时须补缴税款，该税收将以什么金额为收税基数。但市场人士已开始关注，苏宁环球巨额定增“税单”是否会对A股带来多米诺效应。 “现在89号文是给地方税务局的内部回复，而不是公开回复，说明各地税务局可以自行掌握。”一位税法律师昨天就此说道。 他补充道，今年1月份国税总局已将319号文废止，而废止后的空白就有89号补上。 但另有市场人士称，如果张桂平父子补缴税款，在其之后的自然人以资产参与定向增发者，或许都将面临补税问题。 据Wind不完全统计显示，2010年以来，包括梅花集团、东华软件、ST贤成、亨通光电在内的近10家上市公司，都曾向自然人以定向增发的方式，收购其所持有的股权的事项。而以苏宁环球的定增时间计算，将有20多家公司的自然人股东被追缴巨额税收，需要缴纳的个人所得税从几万元到数亿元不等。 三一重工就在2008年11月份公告称，以16.8元/股的价格向实际控制人梁稳根及其他9名自然人定向发行股份，购买其拥有的三一重机投资100%股权。资料可见，梁稳根在2003年出资28910美元持有三一重机投资28910股。也就是说，梁稳根所持股权在这段时间内增值幅度为247%。截至报告书披露日，梁稳根持有三一重机投资25455股。以此计算，梁稳根所持股份数需缴纳5万元的个人所得税。 此外，2010年4月份，东华软件公告，向张秀珍等自然人合计发行1630.1577万股股份购买其持有的北京神舟新桥科技有限公司100%股权。据资产评估报告，神舟新桥股东全部权益评估价值为34675万元，增值率327.63%。但若这部分股权增值部分要按20%的个人所得税来征收，张秀珍将缴纳5096.57万元的个人所得税。 此外，濮耐股份定增收购的资产，溢价率也达到362.7%；向敏等3名自然人定增对象，所需缴纳的个人所得税超过了3000万元。梅花集团2010年12月发布的收购报告书中，将梅花集团的整体评估价增值了113.82%；由此，包括梅花集团创始人孟庆山在内的7名定增投资人，应缴纳的个人所得税达到4亿元之巨。 录入编辑：张珺
