Kate 今日最具爆发力六大牛股(名单)
今日最具爆发力六大牛股 更新时间：2011-2-17 8:29:57 同力水泥：连日拉高 牛气十足
点评：同力水泥以水泥及熟料为主要产品，覆盖河南地区，2010年底，公司先后托管豫南水泥、拟定向增发增资义马水泥以及投向莫桑比克水泥生产线建设项目，加快做大做强的步伐。 从产能上看，2011年水泥行业预计新增产能约9000万吨，淘汰落后产能约1亿吨。从需求上看，在2011年4万亿刺激政策对水泥向上的推动效应虽然已减弱，但大多数工程仍然在建，对水泥需求的支撑作用还在，而水利、高铁等建设的兴起，也使水泥需求得到了一定保障。特别是住建部推出的1000万套保障性住房建设，将带来水泥需求的新增量约1.5亿吨。此外，城镇化建设、区域开发，都将使水泥需求保持一定增长速度，预计2011年水泥产量将达21.4亿吨。由于总产能并未增加，需求仍在增长，而煤炭价格上涨预期不断增强，水泥平均价格仍会有所上涨，行业利润也将进一步提升，水泥行业总体趋势向好。2011年东部水泥均价预计同比大幅提升，从而带来水泥股业绩大幅增长。预计华东地区2011年水泥供求可达基本平衡，2012年供应将出现紧张。河南省内共有16条水泥生产线将于2011年上半年集中投产，之后省内新增产能基本为零，最后一波供给压力即将释放。 公司全部生产线均已配有余热发电，运转率、成本控制能力可以比肩海螺。公司产品以高标号为主，主要用于重大工程项目建设和城市建筑的关键承重部位。基于过硬的产品质量，公司产品在郑州市场树立了良好的品牌效应，售价高于市场均价20元/吨。成本控制、品牌效应为公司在激烈的市场竞争中持续盈利提供了有力保障。上半年公司两条生产线投产后，总产能达到1500万吨，之后不再采取新建方式扩产。在城市化和淘汰落后产能的双重作用下，水泥行业盈利能力将有望继续保持较快的增长。二级市场上，公司股价在经历一年半的横盘震荡之后，连日拉高突破，逼近2008年高位区域，在行业景气的支撑之下，该股有望进入新的上行通道之中，投资者可密切关注。 宇通客车：产能提升打开新一轮成长空间
宇通客车2011年1月产销量分别同比增长4%、27%，符合预期。1月份，公司客车产量3437辆，其中大、中、轻客分别为1761辆、1430辆、246辆；销量4662辆，其中大、中、轻客分别为2306辆、2058辆、298辆.1月是大中客传统旺季，公司表现符合我们预期，预计1季度销量接近9000辆，同比增长28%。 2010年公司通过订单管理、调节生产节奏尽量释放产能，全年产能利用率达到137%，部分月度已选择性接受订单；2011年在产能进一步偏紧的情况下，公司将更注重调结构，主要表现为高端车型占比增加、单车价格及附加值提升。注意到1月大客产销增速明显高于中客，我们小幅上调公司2011年销量预测至4.65万辆，在产品结构提升的影响下，收入增速将高于销量增速，毛利率保持较高水平。 公司未来将全面发力各细分市场。2010年公司大中客增速超越行业1.2倍，市场份额达到24.9%，其中在客运市场的份额近40%；新增的2.5万台客车扩产项目，预计于2012年4季度完成，届时年设计产能有望达到5.5万辆，新一轮的成长空间也将随之打开。 目前在国内大中客主要细分市场中，需求占比近4成的公交市场竞争仍较分散，而且附加值偏低.2010年公司公交车销量约8500辆，市场份额接近17%。我们认为，新能源客车产业化项目有助于公司增强在公交市场中的地位和盈利能力，并推动其估值水平上行；未来几年，大中客行业寡头的资金、规模、技术核心优势将持续扩大，公司有望在各个细分市场树立标杆，继续实现超越行业的成长。 我们看好宇通客车中长期前景，小幅上调公司2010年至2012年摊薄前每股收益预测分别至1.67元、2.13元、2.6元，给予其2011年目标价格30元，维持推荐评级。 风险方面，要留意国内大中客行业景气度回落，以及钢材等原材料成本大幅上涨等因素。 中国国航：客座率创新高 预示业绩同比增长可观
事件描述中国国航今日公布了1月生产数据，其主要内容及点评如下： 1月公司净增飞机2架，其中引进3架，退出1架，截至1月底机队总数为284架；供求差距和春运错期，1月客座率创2004年来新高；单位能耗下降幅度大于油价上涨幅度，导致单位航油成本环比下降。 投资建议： 春节黄金周行业旅客运输量同比增长6%，低于市场预期。由于春运错期和历史低基数，将导致公司1月业绩高增速。若大盘回复，我们认为航空股将凭借低估值而反弹，但春运数据不如预期、京沪高铁提前开通、埃及局势带来油价波动等将限制反弹幅度。我们预计公司2010-2012年EPS分别为0.80元、0.94元和0.95元，对应PE为15.16倍、12.95倍和12.78倍，维持推荐评级。 康芝药业：专注儿童用药 专注第三终端
康芝是中国最大的儿童用药生产企业，儿童用药市场增速在18%，公司增速超越行业增速达40%以上，预计2011、2012年EPS为2.21、2.93元，给予强烈推荐评级。 最大的儿童用药生产厂家 目前公司生产经营7种剂型11种儿童药品种，是品种最多，产量最大的儿童用药生产厂家。且儿童患病以呼吸类疾病最为常见，占比74%以上，公司主打产品瑞芝清在呼吸类解热镇痛市场占比18.2%，成为市场的龙头。 儿童用药市场处于快速增长期，增速在18% 消费人群增加、就诊率提高及家长对儿童健康的重视，儿童的人均医药消费增加趋势明显。随着家长及医生对用药安全性的重视，以及国家层面对专业儿童药的规范，预计儿童用药专业市场将保持18%的增速。 三大优势力推公司增速超越行业 第三终端+专业化合作代理+买断经营构建营销壁垒，疗效+口感+终端认可成就瑞芝清品牌，丰富的产品梯队构筑持续竞争力。公司充分利用第三终端强大的市场基础，攻克第三终端难点，通过扁平化代理、与经销商利益绑定及排他性条款等方法，建立了拥有千余代理商和超3万个终端的营销网络，三大竞争优势成就康芝成为难以超越的儿童药物龙头。 优势产品及三倍产能扩张保证公司增速达到40% 凭借成功的市场策略，充分挖掘瑞芝清的优势，打造成为市场儿童解热镇痛第一品牌，未来的增长动力主要来源于市场的自然扩容、精耕西南西北地区和产能增加。公司目前拥有97个药品批准文号，25个在研产品，丰富的产品线及增加三倍的产能，保证公司拥有持续的新产品推出能力及未来业绩增长速度超过40%。 强烈推荐评级 我们预测未来两年瑞芝清保持15%的增速，新产品度来林11年实现7500万的销售，5个买断经营产品持续实现超100%增速，预计2011年、2012年的EPS为2.21和2.93元，对应上一交易日收盘价68.37元，其PE分别为31和23倍。康芝药业是投资儿童药物及第三终端的国内最好标的，目前公司正处于快速成长的阶段，新产品的陆续投入将会增加公司的竞争力，我们认为给予2011年40--45倍PE比较合理，目前价位存在较大低估，给予强烈推荐投资评级。 国信证券：给予中润投资谨慎推荐评级
公司近期股价表现强劲，其矿业投资渐行渐近是主要原因。为实现既定的投资不动产及资源类项目双主业战略布局，公司董事会于去年12月正式新增4名董事：崔德文、赫英斌、石玉臣、彭瑞林。其中崔德文、赫英斌和石玉臣均为矿业资深从业人士；彭瑞林曾在对外经济贸易部任处长。管理层新人的加入大大提升公司在国内甚至海外矿产业务上的投资能力。根据新董事的背景，我们猜测公司可能的矿产投资标的为金矿，而且有同时扩张国内以及海外金矿业务的可能。今年1月，公司下属两个矿业投资子公司--中润矿业发展有限公司和中润国际矿业有限公司均正式完成注册登记，并领了营业执照，矿业投资平台建设初步完成。 我们预计公司2010年至2012年每股收益分别为0.49元、0.78元和1.16元，对应市盈率分别为27.2倍、17.1倍和11.5倍。鉴于目前股价已基本反映了公司房地产业务的估值水平，我们给予谨慎推荐评级。如果未来公司矿业投资取得进一步进展，预计股价将会有更好的表现。
利欧股份-分享水利投资加速建设广阔市场 利欧股份发布公告，以14.58元/股的价格，向天鹅泵业的九名自然人和瑞鹅投资发行不超过2000万股股份，购买其持有的92.61%股权，同时以现金方式收购欧亚云所持有的其余7.39%的股权。 天鹅泵业的主要产品为应用于国有大型发电集团下属火电厂的各类大型循环水泵、凝结水泵及其他配套工业用泵，并已进入核电站外围用泵市场； 1补齐制造环节短板，布局水务用泵市场，分享水利投资加速建设广阔市场：公司未来大力发展的大泵主要包括水务用泵、化工用泵等，其中水务用泵将广泛应用于水利工程、水电站、城市供水系统，以及农田灌溉的泵站等领域，目前，公司通过引入中国水务投资公司等股东，极大加强了在水务泵板块招投标中拿订单的能力，此次收购将补齐公司制造环节的短板，以快速分享水利建设投资加速带来的广阔市场。 2扩宽产品链，分享大中型工业用泵的增长：公司定位为做全系列泵产品制造商，必须进一步拓宽产品线，介入产品附加值更高、市场容量更大的大中型工业泵产品领域，并进一步提升公司在泵行业的市场竞争力和行业影响力。此次收购天鹅泵业将和湖南利欧泵业有限公司共同构成上市公司在湖南的工业用泵基地，优化公司的产品结构，提升公司在大中型工业泵设备制造领域的竞争力。 3设立在湖南长沙有利于利用当地的技术、人才和配套资源：湖南是国内大中型工业泵产品的重要生产基地之一具备丰富的技术和人才，资源，并具备成熟的工业泵产品生产配套体系。将制造基地放在湖南，为大泵板块的快速发展奠定基础。 4两翼齐飞的成长格局形成，公司进入新的快速增长轨道：此次收购完成后，公司形成以温岭为基地的微小型水泵板块和以湖南为基地的工业用泵板块的两翼齐飞格局。未来，大泵板块将成为公司重要的业绩增长点。 5未来行业并购将逐步发展为公司横向扩张的一种模式：作为水泵行业的领先者，面对行业集中度低，没有显著龙头公司的状况，公司一直希望通过资本市场寻找行业内并购机会，将行业并购逐步发展为公司横向扩张的一种模式，进行行业整合，改变泵行业产业集中度较低的现状，同时也推动公司业绩的持续增长。可以预期未来此类收购还将展开。 在所有设备类公司中，利欧股份是最直接受益于此轮水利投资以及农田水利投资提速过程的标的，我们认为十二五期间，依靠水务用泵等大泵的快速增长，公司未来3年复合增长率有望达到40%左右。 预计公司2010、2011、2012年EPS分别为0.45元、0.62元、0.85元。 目标价28元。建议买入。
