小智 今日最具爆发力六大牛股(名单)
今日最具爆发力六大牛股 更新时间：2011-3-9 9:40:35 西部建设：资金追捧放量涨停
异动表现：发改委表示未来五年，要建设城镇保障性安居房3600万套，今年1000万套，明年1000万套，后面三年还有1600万套，使保障性住房的覆盖率达到20%，加上温总理在政府工作报告中重提加大对新疆、西藏建设支持力度消息影响，近期活跃的小盘新疆水泥概念股--西部建设再次受到资金追捧，带量封住涨停，收报24.68元，涨幅9.98%。 点评：公司是全国十大预拌混凝土生产企业，是西北地区最大的预拌混凝土生产企业。目前公司主要产品预拌混凝土的市场是新疆乌鲁木齐市、库尔勒市和奎屯市等三个区域市场，公司在三个区域市场的市场占有率均在40%以上。 2011年1月19日公司发布公告，收购吉木萨尔县天宇华鑫水泥开发有限公司100%股权，股权转让价款确定为2000万元，收购价格远低于市场价格，预计新增水泥产能240万吨，公司借此快速进入水泥生产和销售领域。公司收购水泥生产线，向上游产业链延伸，可有效地平滑水泥价格波动对公司业绩的影响，产业一体化将大幅提升企业的盈利能力。 二级市场上，该股在进入2011年后，一月份基本处于底部震荡整理状态。进入2月份，该股走势逐步活跃，受产业向上延伸和良好发展预期刺激，该股技术上处于上涨有量、下跌缩量的多头行情之下，今天受政策的正面刺激，放量涨停，后市有望突破平台，建议在回落时积极关注。 安凯客车：期待新能源客车市场突破
报告摘要： 公司业绩略超预期。安凯客车2010年共实现营业收入31.53亿元，同比增长43.94%，实现归属于上市公司股东的净利润7333.57万元，同比增长201.74%，实现基本每股收益0.24元，同比增长200.00%，同时初步确定每10股派发现金股利0.25元； 超出预期的业绩来自于投资收益和营业外收入两部分。公司2010年共实现投资收益2235.10万元，同比增长89.75%，原因主要是联营公司安凯车桥2010年业绩大幅提升，同时受政府补贴大幅增长的影响，营业外收入增加到1508.64万，也超出了市场预期，这两部分超额收益最终使公司业绩超出市场预期； 公司主要业务基本符合预期。2010年安凯客车总共实现客车销售10012辆，同比增长28.57%，基本上与行业平均走势一致，公司在大中型客车市场具备一定的市场地位；股东户数 公司在纯电动客车市场销量领先。根据年报数据，2010年公司在新能源客车市场处于领先地位，销量排名第二，其中纯电动客车市场由于公司研发早，投入大，市场份额累计高达80%，排名第一；户均持股数变化筹码集中度 新能源汽车规划即将出台对公司是利好。新能源汽车规划预计将在2010年内颁布出台，这对安凯客车是一个利好；数据来源：港澳资讯相关研究。。我们预计公司2011-2012年EPS分别为0.30和0.34元，初步给予增持评级。 潞安环能：税收优惠大幅提升业绩
事项： 公司2010年业绩快报显示，实现营业收入214.3亿元，同比增长17.3%；实现营业利润41.7亿元，同比增长40.8%；实现归属于上市公司股东的净利润34.4亿元，同比增长53.3%，每股收益2.99元，其中高新技术企业所得税税收优惠，增加净利润2.70亿元。 点评： 税收优惠大幅提升业绩，并将成为公司未来经营的优势之一 2010年业绩充分体现了高新技术企业的税收优惠效果，全年所得税率基本按15%征收，自2010年6月起获得高新技术企业认证后，于2011年2月底正式获得税收优惠批复，并追溯调整全年。税收优惠到2012年，有效期3年，到期后须重新申请。 作为有烟喷吹煤龙头公司，未来充分受益行业发展 我们一直看好喷吹煤小品种，未来受益于炼焦煤价格的上涨，且随着炼钢行业喷煤比的提升，市场空间巨大。2010年公司喷吹煤销售均价为830元/吨，2011年初小幅提价后，价格为900元/吨，预计年内仍有上调的机会。 集团资产注入将在2011年更值得期待 集团一直承诺将成熟资产逐步注入上市公司，其中较为成熟矿井为司马矿，郭庄矿是潜在收购标的。未来公司或将采取现金收购或发可转债进行收购，收购完成后，可使得煤炭产能提升约17%，增厚EPS大致为0.4元。基于2010年业绩的高基数，未来集团资产注入更值得期待。 上调盈利预测，维持强烈推荐评级 上调2011年、2012年EPS为3.58元、4.14元，当前股价对应市盈率为16.0倍、13.8倍，鉴于公司的独特经营优势及较强资产注入预期，维持强烈推荐评级，目标价70.0元。 风险提示：紧缩政策加强。 新兴铸管：布局新疆发展可期
业绩概要：今日新兴铸管公布2010年经营业绩，当年公司共实现销售收入376.21亿元，同比增长29.41%，利润总额17.63亿元，同比增长22.36%，净利润13.51亿元，同比增长51.75%，对应EPS0.70元，同比增长31.16%；其中第四季度销售收入90.20亿元，同比增长71.75%，净利润4.03亿元，对应EPS 0.17元；？经营状况：2010年公司共完成铁、钢、材产量553.57万吨、444.54万吨、419.41万吨，同比分别增长24.13%、34.78%、44.65%；铸管及配套管件产量145万吨，同比增长5.06%，销售量152.02万吨，同比增长16.56%。其中钢铁产品吨钢毛利543元，毛利率较09年上升1.98%，铸管吨钢毛利616元/吨，毛利率同比下降9.70%。2010年公司钢铁产品产销量大幅增长，主要是因为并入了新收购的金特钢铁的相关钢铁产量。而铸管业务盈利水平明显下滑，一是因为铸管产品客户主要是各地政府，政府采购价格变化滞后于市场，未能反映今年原料成本的大幅上升；二是今年基建强度有所下降，需求的回落在一定程度上影响了铸管的盈利能力； 公司未来看点： 金特钢铁产能释放：金特钢铁是新疆第二大钢铁企业，拥有钢材产能80万吨，未来高线项目投产后，产能将达到150万吨。我们预计未来5年新疆固定资产投资将迎来高速增长，钢材产量的提升将使公司充分享受由此而带来的钢材需求。公司目前还拥有年产50万吨铁精粉的矿山资源，另外持股34%的新疆和合矿业拥有储量为亿吨级的磁铁矿，尚未投产。预计金特未来铁矿石有望完全达到自给；？投资AEI布局海外矿：2010年公司出资70%与华鑫国际设立新兴华鑫有限公司，并由其认购加拿大AEI公司19%的股份，同时获得AEI旗下Roche Bay项目所有矿石产品的19%的优先购买权，该项目项目C矿区拥有铁矿石资源量为5亿吨。权益矿价将在市场价的基础上打一定折扣，这将有利于公司缓解成本压力；？离心浇铸复合管项目：该项目设计产能5万吨/年，主要生产用于石油石化、电力、运输等行业的高端钢管。目前该类产品仍大量依赖进口，售价远远高于普通铸管价格。预计该项目将于2011年9月投产，高附加值产品将使公司盈利能力得到提升。 盈利预测：我们预测公司11-12年EPS分别为0.78元、0.91元。继续维持增持建议。 川大智胜：未来业绩将更稳定增长
2010年1-12月，公司实现营业收入144.40百万元，同比增长13.99%。 从单季度情况看，实现营业收入97.54百万元，同比增长33.63%，占2010年1-12月营业总收入的比为67.55%。从分业务收入结构情况看，公司空管产品、地面交通产品和其他产品的收入占比分别为53.65%、26.53%和19.75%。从分业务增长情况看，公司空管产品、地面交通产品和其他产品分别同比增长59.14%、-37.36%和69.27%。 这显示，公司业务较集中在第四季度；公司空管产品增长较为迅速，这与民航招标周期比较一致。 2010年1-12月，公司实现营业毛利润50.73百万元，同比增长9.45%，增长慢于收入增长，公司营业毛利润率低于去年同期。从单季度情况看，实现营业毛利润33.57百万元，同比增长21.84%，占2010年1-12月总营业毛利润的比为66.17%。从利润贡献情况看，公司空管产品、地面交通产品和其他产品等业务对营业毛利润的贡献率分别为68.48%、15.45%和15.91%。从增长情况看，公司空管产品、地面交通产品和其他产品等业务的营业毛利润分别同比增长59.62%、-62.14%和108.23%。 这显示，空管产品是公司利润的最主要来源。公司营业毛利润率的下降主要是地面交通产品毛利率出现了下降，这与我们原预期公司募投项目嵌入式车辆自动识别器的逐渐达产相应毛利率有所提高有着较大的差异，这显示，地面交通产品市场竞争更为激烈，产品单价出现下降较大；地面交通产品的毛利润出现负增长，拉低整体的业务毛利润的增长。 2010年1-12月，公司实现主营业利润31.28百万元，同比增长28.72%，增长快于收入增长，公司主营业利润率高于去年同期。从单季度情况看，实现主营业毛利润24.77百万元，同比增长44.81%，占2010年1-12月总主营业利润的比为79.18%。从影响主营业利润的期间费用构成情况看，公司营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用和资产减值损失对应的收入比分别为1.28%、3.10%、9.90%、-2.41%和1.59%。从增长情况看，公司营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用和资产减值损失等分别同比增长37.34%、-54.04%、-5.79%、43.10%和22.07%。 公司销售费用的大幅下降，显示了公司在某些业务市场开拓策略方面存在较大转变。 2010年1-12月，公司实现归属于母公司所有者的净利润40.57百万元，同比增长20.74%，增长快于收入增长，公司净利润率高于去年同期。从单季度情况看，公司实现归属于母公司所有者的净利润28.96百万元，同比增长39.12%，占2010年1-12月归属于母公司所有者的净利润的比为71.39%。从利润贡献情况看，公司主营业务利润、其他营业利润、营外收益和所得税对利润总额的贡献率分别为68.45%、0.00%、31.55%-5.17%。从增长情况看，公司主营业务利润、其他营业利润、营业外收和所得税分别同比增长28.72%、0.00%、34.99%和128.72%。 总之，公司净利润的增长，主要来源于收入增长、期间费用降低以及营外收益增加等因素。 华侨城：旅游地产 迎来久违的爆发
业绩爆增，分红慷慨2010年营业收入增长58%，净利润增长78%，扣除非经常损益后的净利润增幅创下上市以来新高，达到158%，业绩暴增原因：主动释放业绩所致。分红预案10送5转3派0.6元，是97年上市以来第三次实施如此高比例的分红方案。 房地产销售额不及09年，但旅游业务接待游客人数同比增长12%。①年报没有披露2010年地产销售情况，据搜房网数据，公司2010年房地产销售额约为130亿，低于09年的150亿，表明公司的地产业务的确受到了史上最严厉调控的影响；②披露接待游客首次突破2000万人次，同比增长12%。 旅游+地产，将持续提升公司价值。①旅游业务将加速领跑：我们认为，在中国向文化大国迈进的进程中，本土龙头公司较迪士尼等外企更优势，市场占有率将不断扩大。我们预计未来三年公司年接待游客有望提升至2750万人次，由于早已超盈亏平衡点，因此新增客流贡献将基本上是纯利。 ②公园提升楼盘价值，地产业务含金量高：公司在地产开发中通过建造公园来提升产品品质的能力极强，从而获得高毛利率。截止2010年末，公司旅游综合配套地产储备663万平方米，纯房地产项目储备234万平方米，平均地价仅约1500元/平方米，足够5年以上开发。2011年，房地产业计划开工143万平方米，计划可售151万平方米。 财务稳、估值低、成长性好，维持推荐。公司短期偿债能力较好，货币资金54亿，超过一年内到期的非流动负债+短期借款之和； NAV23元/股，2011-13年EPS预测：按现有股本摊薄，2011年旅游0.63元、地产0.57元，2012年旅游0.74元、地产0.76元，2013年旅游0.90元、地产0.93元，未来三年净利润年复合增长23%，按2011年旅游股动态PE取低值25倍和地产股10倍计，公司合理价值21元/股，维持推荐评级。
