Tom 今日最具爆发力六大牛股(名单)
今日最具爆发力六大牛股 更新时间：2011-3-4 9:50:13 宁波海运：区域概念再下一城强势涨停
异动表现：受国务院正式批复《浙江海洋经济发展示范区规划》消息的刺激，明显受益该政策的宁波海运昨日在集合竞价开盘时报出4.98元的成交价之后，开盘即直封涨停5.05元，涨停板下的大量封单表明政策扶持下投资者对该股的乐观预期。不过，该《规划》涉及的其他个股大多冲高回落。 点评：宁波海运被宁波交通投资控股有限公司控股，最终控制人是宁波市人民政府国有资产监督管理委员会，公司主要经营沿海、内河货物运输、国际远洋运输和交通基础设施、交通附设服务设施的投资。公司订单饱满，2010年度是公司签订年度合同运输量最高的一年。此外，公司去年新增运力近10万载重吨，控股的宁波海运明州高速公路经营收入也明显上升，因此公司业绩有望大幅提升。不过，随着行业景气的大幅下降，自2009年以来公司每股收益仅有几分钱，目前业绩表现仍然平淡。 公司将明显受益此次出台的《浙江海洋经济发展示范区规划》。该《规划》近日已被国务院正式批复，浙江海洋经济发展示范区的建设将上升为国家战略。根据规划，浙江将把海洋经济作为经济转型升级的突破口，宁波-舟山港海域、海岛及其依托城市是核心区，重点主要集中在宁波地区，作为该政策最直接受益的上市公司主要有直接涉及到海洋经济的宁波海运、宁波港，此外，宁波联合、宁波银行、宁波富达或可间接受益。 由于公司有望直接受益此政策利好，因此，该股一改此前的低迷态势，昨天开盘即被市场主力资金追捧，并牢牢封住涨停板。公开交易信息显示，该股的涨停依然是靠游资推动。同时，与此政策相关的其他个股大多冲高回落。鉴于此，尽管该股仍有上冲可能，但建议投资者谨慎追涨，逢回调时再予以适当关注。 合肥百货：未来盈利仍有提升空间
2010年合肥百货实现营业收入70.62亿元，同比增长19.99%；归属于母公司股东的净利润2.86亿元，同比增长42.31%；每股收益0.60元。业绩超预期的主要原因是门店规模扩大、门店升级及品类调改有效、期间费用率控制力增强。 2010年公司百货收入增长23.72%，但受家电低毛利率及加大促销折扣力度的影响，毛利率略下降了0.36个百分点至23.72%。超市收入增长11.47%，毛利率因CPI走高上升1.53个百分点至11.47%。农产品市场交易收入增长17.04%，同比增速下滑了3.11个百分点，毛利率同比提升了0.7个百分点至17.54%。 目前肥西百大购物中心项目和港汇广场项目均已动工建设，其中港汇广场预计于2012年下半年正式开业，将成为公司第一家真正意义上的大型商业综合体；今年将完成鼓楼商厦、乐普生商厦等百货门店的改造；合家福总店扩建年内将启动，扩店速度年均20家；预计合肥农产品国际物流园一期600亩于年底前投入使用；宿州百大农产品物流中心项目、瑶海配送中心三期工程，以及物流配送分中心建设均已启动。 此外，2011年转让公司地产业务增加投资收益1.34亿元。年内定向增发4500万股有望获批，项目主要是收购合家福51.375%及乐普生40%股权，预计收购完成后，两者将增厚每股收益0.07元. 上调公司2011年~2012年每股收益分别为1.04元、0.99元。我们依然坚持认为公司是区域零售板块中的佼佼者，区域消费结构升级、省内网络的纵横延伸、门店的调改等都将使盈利增长。维持强烈推荐评级。风险提示：定向增发低于预期、区域市场竞争加剧。 新华都：利好集结 业绩爆发
严守福建，未来区域胜出的可能性更大 新华都和永辉的对比已经太多，在永辉强大的光环下，新华都暗淡无光。谁将胜出现在判断尚早。分析两者的扩张思路，我们更有理由相信，新华都牢固占据福建市场，用力更为集中，扩张策略更为明智，未来福建省的真正领袖更有可能是新华都。 压抑三载，光华乍现 公司经历近三年的螺旋低点，2011年将走出阴霾。多年的销售规模高速扩张，而业绩却驻足不前，不管这种节奏的产生是有意或无意，公司的业绩爆发都如箭在弦。而公司的盈利能力、创新能力、扩张能力都是可圈可点，虽然这些以前没有引起足够的注意，但对其即将到来的业绩高速增长应给于充分的关注。 高同店增长+股权激励+大股东现金参与增发=业绩爆发增长 2011年公司的手笔很多，第一批股权激励股份将在2011年行权，目前看来，公司的行权决心非常坚决，这就要求2011年公司的业绩增速需要达到70%以上，而公司的股权激励费用已经锁定，不会成为未来股价上升的羁绊。今日最新公布的非公开定向增发方案，大股东将现金认购30%的增发股份，更为2011年的业绩释放带来无限遐想。 同店增速喜人 2010年公司的同店增长6%。2011年1-2月份同店增长达到22%，其中超市18%，百货49%。在通货膨胀情况下，CPI对同店增速的影响比我们预计的更为强烈。我们预计全年公司的同店增长在20%以上。 盈利预测 预计2010-2012年公司收入增速分别为33.4% / 23.8%/19.6%，净利润增速分别为88%/45%/32% ，EPS为0.91/1.32/1.75元。我们认为公司未来三年成长性在超市企业中最突出，给予公司2011年40倍市盈率，6个月目标价35元，维持强烈买入评级。 金发科技：剥离地产业务 拟增发再造2个金发
净利润大幅增长102.1%，基本符合我们预期 2010年，公司实现营业收入102.4亿元，同比增长44.0%；营业利润5.31亿元，同比增长77.3%；净利润5.78亿元，同比增长102.1%；基本每股收益0.41元，每股净资产2.45元；每10股派发现金红利0.90元。公司业绩增长主要来自于销量同比增长30.6%和营业收入同比增长44.0%. 预计化工新材料中生物降解塑料将最先贡献业绩 公司逐步走向产业化的高端新材料有完全生物降解塑料、木塑材料、碳纤维及其热塑性复合材料、聚对苯二甲酰癸二胺等。我们认为，生物降解塑料将是其中最先贡献业绩的化工新材料，目前有千吨级中试生产线，预计2011年内将建成2万吨产能，产品定位为出口市场。我们看好生物降解塑料的盈利能力，预计其毛利率可达50%。另外，木塑材料也可能将是未来1-2年的业绩贡献点。 剥离地产业务，回笼部分资金支持化工新材料主业 随着房地产项目不断开工建设以及国家宏观调控力度的不断加大，公司的控股子公司高鑫地产公司面临一定的开发风险，公司也面临较大的资金压力。公司董事会决定剥离地产业务，回笼全部开发资金，转投化工主业。 拟公开增发建设化工新材料项目，将再造2个金发 公司申请公开增发数量不超过2.5亿股，募集资金38.33亿元，建设包括年产80万吨环保高性能汽车用塑料在内的5个项目。2010年公司实际产能57万吨，增发项目合计建设123万吨化工新材料产能。 看好公司长期发展，上调评级至强烈推荐 改性塑料具有巨大的发展空间，公司强大的技术研发能力、突出的竞争优势和长效的激励制度，未来业绩将持续快速增长。我们预计2011、2012年EPS分别为0.76、0.73元，对应前收盘价PE为25、26倍，上调评级至强烈推荐。 丽江旅游：主业经营健康发展 资源扩张预期犹存
事件： 丽江旅游2月25日举行临时股东大会，通过向特定对象发行股份购买资产的议案。同日发布业绩快报，2010年实现营业收入1.9亿元，增长3.96%，基本每股收益为0.09元，同比下降76.92%，业绩表现低于市场预期。综合此次调研以及业绩快报的情况，我们总体形成以下几方面的观点。 评论： 我们近期调研对公司战略发展及各部分业务情况进行了解：对印象丽江的经营发展比较乐观。目前丽江旅游文化市场并没有完全饱和，印象系列产品均具有独特性、排他性，竞争力也较强。 和府酒店运营一个完整年度以来，达到并略超过管理层的预期，丽江高星级酒店的会议市场会越做越大。2010年，和府酒店共接待游客9.75万人次，平均入住率达到58.93%，平均房价也达到了740元/间。晚左右，显著高于丽江同档酒店的水平。近期公告之二期酒店的建设标准，将不会低于皇冠假日，而且，现有的皇冠假日品牌亦存在升级到洲际的可能。公司未来会在酒店有更多的涉足，但不一定是单纯酒店投资，可能会配套景区资源扩张进行酒店投资。丽江高星级酒店在不断增加，更可能出现集群效应，随着丽江逐渐成为云南乃至国内重要的商务会议集中地，会务市场形对高星级酒店将形成更大的需求。 玉龙雪山大索道改造后，提升高峰时段接待能力，打开游客接待量上行空间，提升整合经营能力。大索道技改完成后，运力大幅提升，这对旺季高峰时的游客接待产生十分积极的影响，以往抑制大索道游客接待量的因素完全消除。而在游客分布方面，玉龙雪山和云杉坪索道提速后，一天内在玉龙雪山景区游览两个以上景点成为可能。因此，在营销方面，公司从今年春节黄金周开始尝试联票销售，目前看来效果良好，但对团队行程的影响还是需要一个过程。今年1月份整体团队游客量比上年下降30%。主要原因有三：一是、目前云南省打击零负团费现象短期对旅游市场产生影响；二是、2010年为一个特殊年份，增速较高；三是、今年春节时间较去年春节提前十天，对团队出游时间选择产生了影响。 未来的发展-区域旅游市场及公司发展路径选择：云南省旅游业正在推进二次创业，加快进行旅游资源整合，行业发展的前景十分广阔。丽江市政府则提出建设旅游强市，争取把丽江建成国际精品旅游胜地的发展目标。在政府层面将加大旅游基础设施建设以及政策扶持力度，包括对丽江旅游市场的开拓营销。公司方面将进一步完善旅游产业链。立足玉龙雪山，立足丽江，立足市场，争取做强做精，选择合适时机向周边区域进行资源扩张。 2010年经营情况低于预期：业绩快报称影响经营业绩的主要因素有：一、玉龙雪山索道4月份开始停机改造，12月恢复运营，停机改造7个月，此事项使2010年归属于母公司所有者的净利润同比减少4250万元；二、由于玉龙雪山索道停机改造，部分游客分流至云杉坪索道及牦牛坪索道，此事项使2010年归属于母公司所有者的净利润同比增加905万元；三、本年度对白鹿旅行社投资收益比上年同期增加490万元。去年第四季度，公司经营表现超过市场及管理层预期。其中，下属和府酒店经营收入比预期增加850万元；玉龙雪山索道恢复运营后，比预期增加营业收入300万元。 投资建议： 在2011年年内增发及收购完成的假设前提下，我们预测公司2011~2013年的每股收益分别为0.715元、0.974元和1.187元，对应动态市盈率分别为46.9倍、34.4倍和28.2倍。考虑到索道改造、印象丽江和酒店扩建带来的持续增长，以及依然存在之进一步资源整合的可能，我们依然维持对公司买入的投资评级。大索道改造完成后，亦存在提价的可能性，如能在年内推动相关进程，将成为股价进一步上涨的催化剂。 东方明珠：世博效应及憧憬世博后机会
投资要点： 业绩基本符合预期：2010年上半年，实现主营业务收入12.58亿元，比上年同期增长40.26%；由于营业成本和营业税金分别同比增加39.5%和130%，加上投资收益同比减少0.5亿元，最终营业利润3.71亿元，比上年同期增长19.74%；利润总额3.74亿元，比上年同期增长18.15%；实现净利润2.82亿元，比上年同期增长17.19%，对应EPS为0.088元/股，基本符合我们预期0.08元/股。 观光旅游业务超越预期：观光休闲旅游业务实现营业收入4.32亿元，同比上升27.43%，超越我们预期；媒体广告业务实现营业收入1.26亿元，同比上升11.16%；国内外贸易实现营业收入1.66亿元，同比减少45.88%；通讯及传输实现营业收入0.47亿元，同比减少2.05%；其他业务实现收入4.87亿元，同比上升441.42%。 手机电视正式投入商用：为使CMMB手持电视项目走出上海、走向全国，手机电视公司与中移动合作，在上半年正式启动了上海手机电视的商业运营。预计世博后11月份开始收取包月费。 憧憬世博后的发展机遇：由于上海入选三网融合试点名单，预计待世博结束，上海的有线网络整合工作有望重新启动。目前东方有线网络有限公司拥有上海城区250万用户，预计东方有线将在年内完成城区250万户的数字化整转。郊区300万用户进行数字化整转与整合，成为公司世博后的憧憬。 风险因素：世博结束后旅游业务下滑风险；宏观经济对媒体广告影响，手机电视推广风险；数字电视整合整转推进风险。 盈利预测、估值及投资评级：在世博效应和三网融合大背景下，考虑到公司所处区域独特的旅游资源和试点优势，我们维持公司增持评级。10、11、12年EPS0.16、0.18、0.20元，10、11、12年PE59、52、47倍，当前价9.4元，增持评级。
