Aidan 世华财讯：A股尾盘跌势趋稳抬轿农行仍可期
世华财讯：A股尾盘跌势趋稳抬轿农行仍可期 更新时间：2010-7-14 0:03:17 沪深A股7月13日收盘震荡下跌。从市场表现上看，在经历昨日地产股联袂强势托举的刺激下沪深两市走强，但住建部以及银监会对地产传闻的辟谣，今日两市未能延续周一强势格局，逐渐表现出利空下的翻空局面，地产板块也是大盘下跌的首要做空力量，而其它中小盘股亦有明显的受累调整趋势，这也表明目前市场的弱势震荡格局并未随着地产股盘中的宽幅反复局面而得到改善，预计两市将延续弱势震荡。
针对目前有关“房地产市场调控有关政策可能取消”、“三套房贷放开”、“国资委授意央企拿地”等房地产市场热点问题，中国住建部、银监会、国资委12日分别做出回应。住建部官员特别强调，各地将继续坚定不移地执行国务院《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》及相关配套政策。由于受到市场“第三套房不放贷政策可能将取消”的传言刺激，昨日地产板块发力猛攻，板块大涨3.04%，同时银行股也随之大涨。但住建部紧急辟谣表示要坚定不移贯彻国发[2010]10号文件及相关配套措施，银监会昨晚也表示各银行要严格执行二套房认定标准。开盘受利空消息打压，地产股再度出现一日行情，早盘的集体变脸使得地产板块指数跌幅超3%，万科、招商地产、保利地产、金地集团开盘均跌超3%；昨日涨幅较强的华业地产、海德股份等个股则跌幅居前。
盘面数据统计，沪深300指数以2,649.66点低开，盘中最高至2,649.66点，最低至2,618.34点，收盘报2,634.83点，跌1.55%；沪综指以2,468.69点低开，盘中最高至2,468.69点，最低至2,439.24点，收盘报2,450.29点，跌1.62%；深成指以9,850.35点低开，盘中最高至9,857.49点，最低至9,733.70点，收报9,801.76点，跌1.58%，两市共成交约133亿股，成交金额约1,291亿元，与上一交易日收盘成交额1,552亿元明显萎缩。
盘面看，个股普跌，房地产、有色金属、造纸印刷、水泥等板块跌幅居前，万科A 跌2.36%、紫金矿业跌3.68%、安妮股份跌3.17%、青松建化跌4.13%；生物制药、煤炭、钢铁、金融等板块亦有走弱，丽珠集团跌5.53%、中国神华跌2.25%、宝钢股份跌2.76%、宏源证券跌3.25%、华夏银行涨0.09%；酒店旅游、电力、酿酒、汽车制造等板块跌幅稍小，北京旅游涨停、韶能股份涨停、安凯客车涨6.49%、兰州黄河涨停；新股方面，N壹桥涨45.96%、N盛路涨17.56%、N中南重涨7.18%、N巨星跌5.34%，两市约两至三成股票上涨。
板块方面，地产类股下跌，万科A 跌2.36%，保利地产跌4.31%。银监会、住建部两大部委集中表态，现有楼市调控政策没有变化。住建部12日公告称，将继续坚定不移地贯彻相关政策，严格执行差别化的住房信贷政策，在支持居民合理住房消费的同时，坚决遏制投资投机性购房。银监会网站12日亦称，银监会对于各商业银行贯彻落实房贷相关政策的要求和标准没有任何变化，要求各商业银行严格执行，不能动摇。而近期有消息称上海等地银行放松二套房、三套房贷款执行力度，政策不再收紧甚至松动的猜测推动类股反弹，但此时政府重申立场，将打消该预期，成为短炒资金撤离的理由。此外，中国国家统计局12日表示，6月份中国70个大中城市的房屋销售价格较上年同期上涨11.4%，涨幅较5月份的12.4%有所放缓。国家统计局称，6月份房价较5月份下降0.1%，5月份较上月涨0.2%。在连续15个月上涨后，6月份城市房价首次出现环比下降。而自4月份以来，地产股持续调整，地产股整体折价在30%左右，龙头地产股折让幅度在35%以上。一些中小地产股开始出现分化，前期跌幅明显，且业务集中在小城市，库存不多的地产股折价率稍低；而土地储备较多，前期跌幅不大的地产股折价率超过50%。而从估值的角度来看，目前地产股估值达到一年多以来的低位；但从政策层面来看，政策利空仍尚未出尽，地产股难言有充分的安全边际。
钢铁类股下跌，宝钢股份跌2.76%、武钢股份跌2.44%，工信部在大连召开的全国钢铁工业座谈会上公布了《钢铁行业生产经营规范条件》，对钢企产量、能耗、环境保护等指标做出硬性规定。《条件》给出的标准是：2009年普钢企业粗钢产量100万吨及以上，特钢企业30万吨及以上，且合金钢比大于60%。不符合规范条件的企业，新项目的审批及信贷等多个环节将受到限制。工信部部长李毅中在会上强调，2011年底前不再核准、备案任何扩大产能的钢铁项目。钢铁行业目前面临一系列的问题，如产能过剩、重复建设严重、铁矿石流通秩序混乱等。加快钢铁产业的改革和调整已是迫在眉睫。近期三大钢厂集体降价幅度较大。目前，汽车、家电、建筑等钢铁下游行业陆续进入季节性淡季，直接导致了钢铁需求的减弱。另外，年初以来国家金融政策的持续收紧，以及房地产调控政策的相继出台也成为制约钢价的最重要原因。除此之外，国外形势也不容乐观，5月以来国际需求逐步疲软，需求的增长不及新增产量的释放，从而导致钢价出现不同程度下降。在国内钢厂因需求下滑而大幅下调钢价的同时，三大铁矿石供应商均于近期提出三季度铁矿石价格继续上涨的要求，其上涨幅度高于25%。如果按此成本和钢铁降价后的价格计算，钢铁行业可能重新进入亏损期。
电力设备类股上涨，天威保变涨2.80%、许继电气涨1.24%。
7月12日，国家能源局召开的全国农村电网改造升级工作会议透露，从今年到2012年，我国将启动为期三年的新一轮农网升级改造。1998年6月，我国启动了第一次农村电网改造工作。从1998年到现在，我国对农网改造的总投资约有4622亿元。在上一轮农网改造的投资总额中，约有三分之二用于购买输变电电气设备。预计本轮农网投资规模将超过1800亿元，对于电气设备商而言，包括低压电力设备和配网自动化等二次设备将迎来市场大幅扩容，低压电力设备包括变压器、开关、电线电缆等，变压器方面，三变科技有望受益，二次设备中的国电南瑞 、平高电气等上市公司有望受益。
智能电网股表现超越大市，中元华电涨停、思源电气涨7.39%。7月12日国家能源局召开的全国农村电网改造升级工作会议透露，从今年到2012年，我国将启动为期三年的新一轮农网升级改造。消息称投资总额超过3000亿元，农网改造将带来显著市场扩容，支撑智能电网股表现，部分个股逆势上涨。智能电网作为政府主导的投资，将于2011年进入全面建设期，加大城网改造和农网改造升级是投资的重点之一，可以适应农村用电需求快速增长的趋势，推进农村电力体制改革，提升农网供电可靠性和供电能力。
