分级基金有哪些(分级基金 有哪些)

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本文目录

  1. 分级基金和普通基金有什么区别
  2. 什么是分级基金的阈值
  3. 怎么分辨分级基金
  4. 什么是分级混合基金

分级基金和普通基金有什么区别

分级基金和普通基金的区别在于,分级基金的份额内是包含着杠杆机制的,在市场大盘上涨的时候,有机会获得超越指数的投资收益,属于指数基金的创新品种。

而普通基金是不具备杠杆性的,根据投资者所占份额,来分配投资收益。并且分级基金会分为两类或多类份额,并给予不同的收益分配。普通基金不会对份额进行拆分。

什么是分级基金的阈值

阈值(Threshold),又叫临界值,是指一个效应能够产生的最低值或最高值,在许多行业都有应用,比如函数中的定义域。用在分级基金中,阈值指的是分级基金中两只基金的收益转换临界点。

怎么分辨分级基金

投资者可以通过分级基金以下的特点来区别分级基金:

1、分级基金将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配,即分级基金一般分为母基金、分级A、分级B这三个部分,其中母基金的投资收益或亏损按照一定规则在分级A和分级B之间分配。

2、分级基金存在上折、下折的现象。其中,下折一般是指当B份额净值跌至一定值时(0.25元),为了不让价格继续下跌到0元,而威胁到A份额的本息安全,启动下折返还A份额大部分本金;上折是指当母基金净值上涨到一定范围时,一般是指2元,将基金净值大于1元的部分,以母基金的形式返给投资者,对于折价交易的A类份额来说,上折实际上增加了A类份额的期权价值,而B类份额的杠杆倍数得到迅速提升。

什么是分级混合基金

分级基金是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。

它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值XA份额占比%+B类子基净值XB份额占比%。

如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。

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