XiaoMing 市场大跌、科创50跌2.23%低估值顺周期板块有占优机会
8月12日，市场全线大跌，情绪较昨日继续回落。上证综指收于3319.27点，跌幅为0.63%，深证成指收于13308.52点，跌幅1.17%，沪深300收于4647.64点，跌幅0.73%，创业板指收于2635.50点，跌幅为1.98%，科创50收于1458.64点，跌幅为2.23%。低估值板块相对抗跌，交运、银行、地产等板块跌幅较小，此前热门的军工、有色金属相对靠后。
针对近日市场大跌，大成基金分析称原因有四大方面：第一，M2及社融增速数据显示M2增速大幅下滑，社融增速不及此前预期，因此，市场预期后续货币及信用政策可能会收紧。第二，海外市场波动加大也波及A股。昨日，美股尾盘大跌，黄金在上涨后出现大幅回调，市场风险情绪急速上升，资金出逃黄金等避险资产。情绪蔓延至A股市场，风险偏好受压制。第三，目前处于中报披露密集期，盈利风险持续消化，部分板块存在调整需求。最后，因为近期部分题材存在炒作情况，过高涨幅难以持续。由于军工板块回调，市场上暂未出现可以接力的题材，短线资金获利了结的较多。
PPI连续环比回正，社融数据中的核心指标M1出现进一步回升，同比增速提升到6.9%，对此，大成基金分析称，这反映整个经济的修复趋势在延续，总量流动性过度宽松的时间点过去，而在结构上继续优化，这与大成基金此前判断方向一致。
针对投资机会，大成基金表示，未来低估值顺周期板块有占优的机会，而对估值过高的板块保持谨慎。特别是后续随着疫苗的逐步推出以及海外二次疫情的见顶回落，顺周期板块存在进一步扩散的趋势，以金融地产为代表的深度价值股存在修复机会。
