小智 政策持续加码“新基建”概念股行情火爆
这几天，在A股市场上，以5G、云计算等为代表的“新基建”概念股行情火爆。作为经济的“晴雨表”，资本市场的种种表现无疑是经济活动的投射。“新基建”概念股走强的背后有两点值得思量。
一是“新基建”有巨大的市场需求。近年来，中国数字经济蓬勃发展。此次疫情防控期间，数字经济撑起了一片天，从远程办公到在线课堂，从线上消费平台到无人商店，从无人机扫码到使命必达的物流战场，从智能护理、送药机器人到远程医疗……新产业新模式缓解了疫情的影响，增强了中国经济的抗冲击能力。
数字经济的发展离不开5G、大数据、人工智能、云计算等新技术的支撑。这些既是基础设施，又是新兴产业，一头连着巨大投资与需求，一头牵着不断升级的强大消费市场，是中国经济增长新引擎。用工银国际首席经济学家程实的话说，就是“以新兴产业为动力源，‘消费升级+硬核科技’将成为贯穿未来长期的价格主线，并将持续向资本市场映射”。
二是“新基建”符合政策导向，是稳增长政策的发力点。“新基建”并不是一个新概念，早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了5G、人工智能、工业互联网、物联网等“新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。2020年开年的首场国务院常务会议也明确提出，大力发展先进制造业，出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造。
部委政策也在持续加码“新基建”。工信部近期多次表示要加快5G商用步伐，制定和优化5G网络建设计划，加快5G基站建设力度；交通部等11部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，称车联网将是5G网络技术的主要应用场景。
地方发力“新基建”的动作更为明显。目前有25个省份在今年政府工作报告中提及新型基建，其中8个地区明确规划了年内计划新建5G基站的数量，合计超过30万个。近期北京、河北、山西、上海等13个省份公布了总投资规模接近34万亿元的2020年重点项目投资计划清单，除了交通、能源等传统基建领域外，各地区都加速推进5G、人工智能、工业互联网、智慧城市、教育医疗等新型基建项目建设。
需要注意的是，“新基建”涵盖的范围也越来越广。除了众所周知的以5G等为代表的科技创新领域，传统基建领域中的补短板领域或者新兴子行业也是新型基建，比如交通运输短板领域的冷链物流，能源行业短板领域的特高压和充电桩，民生基建领域的公共卫生和医疗等。
从各地透露的重大项目建设情况来看，近期地方明显加大了对医疗卫生等领域的投资力度。比如，黑龙江日前紧急制定出台《关于支持重点项目建设具体措施的通知》，把公共卫生防控能力、物资储备体系、公共环境卫生等补短板项目纳入“百大项目”加以推进。
今年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，要努力实现全年经济社会发展目标任务，必须发挥好有效投资关键作用。
从拉动经济增长的三驾马车来看，稳投资势必要挑起大梁。此次疫情对传统消费旺季带来冲击，餐饮、住宿、旅游、交通运输等相关消费都受到很大影响，预计一季度消费增速会大幅放缓。此外，疫情波及全球经济及贸易，经合组织刚刚下调了今年全球经济增长预期，这些都进一步增加中国出口增长的不确定性。相对而言，疫情对投资的冲击要小一些，且基建投资仍以政府投资为主导，稳基建能更快起到托底经济的作用。
这次席卷而来的“新基建”，与过去的“铁公机”等传统基建有着明显不同。“新基建”更着眼于“新”，有着更多科技内涵，其聚焦的领域比如5G、物联网、工业互联网、智能制造等都是面向未来的“硬核科技”，符合产业升级需要，也代表着中国经济高质量发展的方向。
发力“新基建”，此其时矣！
