Nancy 机构热捧云计算 9股有望飙升
机构热捧云计算 9股有望飙升 更新时间：2011-2-22 11:19:19 机构热捧云计算中兴通讯获增持 昨日大盘低开高走最终收复2900点,多个板块大幅上涨,其中云计算概念板块获机构热捧,板块涨幅达4.39%,为昨日涨幅最大板块。该板块个股中兴通讯获机构大幅增持。 深圳证券交易所交易公开信息显示,中兴通讯昨日被五家机构席位齐买人。这五家买入机构席位合计净买入3.8亿元,占当日成交总额的22.88%；同时也被三家卖出机构合计净卖出1.42亿元,占当日成交总额的8.55%。 云计算的本质是基础设施架构,平台系统,或者软件服务的虚拟化高效应用,是后台资源优化整合的新境界。虚拟化技术和高速网络是云计算的基石,丰富的应用方案则是推动需求的重要条件。有机构认为,从目前来看,政策环境持续利好,云计算行业中长期前景光明。中央和地方政府的双重支持是产业发展的重要推动力。加上当前鼓励发展云计算的国家级政策频出,各地方政府更是极力推崇,纷纷牵头主导建立各类云计算中心。从市场机会来看,国内厂商的机会主要在软件服务应用。主要包括安全,地理信息服务,中小企业应用软件,电子商务,电子政务,网络安全等应用领域。 中兴通讯作为软硬件提供商,牵头成立非正式兴趣组,在IAB & IESG获得通过并获许成立云计算运维工作组和云计算应用兴趣组。该公司的三大核心技术包括,中兴通讯分布式结构化存储、中兴通讯云存储分布式文件系统、中兴通讯虚拟化技术,获得市场关注。 有机构分析认为,云计算标准体系的建设和相关标准的制定对于推动我国云计算技术、产业及应用发展及相关行业的信息化建设具有极其重要的战略意义,近两年来,相关技术规范和标准早已成为当前国际组织及各大企业的关注热点。云计算已成为信息产业的重要热点领域,云计算所带来的新兴信息技术资源共享和应用模式创新正在为软件服务业带来影响广泛的变革,云计算将促进信息产业发展格局的变革,对IT产业链影响重大。云计算是网络发展到一定程度必然出现的技术模式,它可以让互联网这片虚拟空间成为每一个人或组织的数据中心和计算中心,预计云计算必将带来信息世界的变革,给人们的生活、生产方式带来深刻的影响,值得未来长期关注。 除此之外,昨日上榜的还有上海建工、方大碳素、精工科技等个股。上海证券交易所交易公开信息显示,上海建工昨日被两家卖出机构席位合计净卖出668万元,占当日成交总额的10.22%。方大碳素被两家卖出机构席位合计净卖出5192万元,占当日成交总额的2.13%。深圳证券交易所交易公开信息显示,精工科技昨日被三家买入机构席位合计净买入1.6亿元,占当日成交总额的18.31%,被一家卖出机构席位合计净卖出2239万元,占当日成交总额的2.56%。
华胜天成:内外兼修上演收购大戏 华胜天成的主营业务是为电信、金融等行业用户提供系统集成及专业服务。近期,公司斥资2.62亿港元收购香港IT行业上市公司自动系统集团有限公司后,8月再斥资现金约989万美元,收购了摩卡软件。 对频繁扩张,国金证券表示,公司未来外延式并购将成为扩张的主要方式。在依靠内部努力提升技术服务水平进展较慢的情况下,明确将投资方向放在细分子行业处于优势地位并具有自身核心技术实力和下游客户的企业上,以迅速切入下游市场和提升自身水平。 另外,华胜天成还公布了定向增发方案,公司将募集资金不超过8亿元投入云计算环境下的信息融合服务平台、物联网应用支撑平台、面向服务型城市的新一代信息整合解决方案等项目。申万研究表示,公司此次募投项目是原有业务的延伸,尤其是公司在电信等领域已有多年的IT服务经验,有望在未来物联网、云平台支撑层的建设里将获得广阔市场空间。
启明信息:未来受益于车联网 启明信息是专门从事汽车业管理软件与汽车电子产品研发、制造及服务的科技企业。 作为一汽集团下属企业,在十二五规划中,集团对公司的定位由此前的衍生经济提升为核心支撑体系,意味着公司在未来将得到集团更多的支持与倾斜政策,业务将获得更大发展空间。 公司在车载电子方面已进行长达10年的研发,在汽车前装车载信息系统领域建立了竞争优势,是目前国内唯一一家可以提供总线级别产品的厂商。兴业证券预测未来两年,公司车载电子、车身电子产品将跟随大量新车型的推出进入快速增长期。 中银国际还认为,在车联网逐步走向现实应用的背景下,公司前装、准前装产品相对其他厂商后装产品的功能优势将得到充分体现,预计该系统明年产量为6万~8万台,或实现收入4亿元,有望逐步成为市场主流产品。公司目前已开始进行准前装产品的销售试点,相关产品的销售前景被多家机构看好。
榕基软件:协同管理业将迎来高增长 榕基软件主营软件、集成与服务,包括电子政务、信息安全、质检三电、协同管理等。 公司的协同管理产品是近期重要的利润增长点。光大证券认为,公司是国家电网SG186工程协同办公系统的唯一供应商,订单规模大概在3亿元左右,目前该项目进展顺利,将在3年左右的时间内逐步按进度确认收入；公司为中国联通开发的任务管理平台也在试用当中,未来进行全国性推广的可能性很大,届时每个省的业务规模大约能达到3000万元左右。此外,协同产品可复制性较强,公司产品在国家电网和中国联通的成功应用将为未来的跨行业推广提供支持。国海证券预测该项业务未来3~5年的年均增长率不低于50%。 此外,公司在信息安全领域的网络安全漏洞扫描和风险评估、风险管理方面具备优势,是国内网络安全与漏洞管理产品细分市场领先企业之一,是国内仅有的一家手持机检测厂商,同时公司具有漏洞库更新较快的优势,目前已为1500多家客户提供服务。
太极股份:云计算机产业受益者 太极股份主要业务为行业解决方案与服务、IT产品增值服务、IT咨询服务。 银河证券认为,目前国内高端IT咨询大多被IBM等外企所把持,政府、大型企业因较敏感和重要,迫切需要国内企业提供IT咨询。太极股份为国内领先,未来有机会成长为中国IT咨询领域的领军企业。 未来太极股份长期增长的驱动因素是基础软件、高端IT咨询国产化,用户对数据中心及云计算机业务需求增加,以及政府及央企信息化建设将持续。 此外,公司新一代数据中心业务将有望随云计算机技术成熟进入高增长期。做整体方案的厂商均为国外公司,来自国内的竞争对手不多,预计国内数据中心投入的年增速在20%以上,公司数据中心业务在去年保持了高增速,目前主要客户是金融行业,其次是大企业和政府。因此银河证券认为,随着IT建设的深入及云计算机技术发展,到2013年数据中心市场规模有望超过977亿元,未来3年的复合增长率达24.5%。
华东电脑:云计算创新试点受益者,关注资产整合进展 公司公布三季报,1-9月营收同比增长66.0%,归属母公司股东净利润增加30.0%,其中3季度单季营收增长70.8%,净利润则大增252%。公司营收的快速增长源于子公司华普信息报告期间增加HP分销业务3亿元,以及子公司华东电脑存储和智能建筑业务分别增加7500万元和5000万元收入;不过,由于新增收入的盈利水平较低,公司整体毛利率由去年同期的15.4%降至今年的10.7%,下滑明显。我们认为,随着业务的调整和内部资源整合的持续进行,公司经营状况和盈利能力将得以好转,全年有望实现营收15.2亿左右,毛利率达到12%左右。 华讯网络资产注入后公司盈利能力将发生质变。 公司1月13日发布公告,将以非公开增发的方式,收购华讯网络90%的股权。目前进展较为顺利,只等证监会审核通过。华讯网络是一家信息网络基础设施服务和解决方案提供商,自成立后一直保持高速稳定增长,客户资源丰富,盈利能力突出,以09年12月31日的财务数据为基础,资产注入后,公司净资产规模增加163%,营业收入增长131%,净利润增长1200%,净资产收益率由4%增长到21%。在优质资产注入后,公司盈利稳定性将大大增强,盈利能力将发生质的飞跃。 公司有望受益于云计算创新发展试点。 公司及大股东旗下参股公司拥有基础软件、网络存储、软件开发、系统集成、网络安全等多种业务,具备网络基础设施建设、平台搭建、应用开发、安全防护全方位的能力,具备云计算领域较为完整的布局。此前在上海市政府推出的云海计划中,公司领衔的华云计划获得了5个亿左右的投资,公司在其中承担了关键任务,积累了一定技术经验。本月22日,工信部和发改委又发布通知,将在上海等5个城市先行开展云计算服务创新发展试点示范工作,我们认为公司拥有技术储备和平台优势,将从中显著受益。 给予增持评级,目标价26.95元。 考虑华讯注入后,我们对公司2010-2012年EPS的预测为0.49元、0.64元和0.80元,我们认为公司在资产注入后盈利能力将有质的提升,并将受益于即将开展的云计算服务创新发展试点示范工作,因此给予增持评级,目标价26.95元。
久其软件:强化细分市场的产品和客户优势 为了优化内部激励体系,公司从2010年改组为事业部制,CI、VA、BI和RO等4大产品事业部专注于产品的开发和技术支持,通讯、旅游商贸、能源、建筑地产、企业集团等5大行业事业部专注于客户开拓,另外有政府和项目2个混合事业部从事项目实施和政府客户服务。 公司的管理层也从内部鼓励事业部总经理进行二次创业,调动事业部的积极性。传统上,公司的客户集中在政府、旅游商贸、能源等领域。公司在重要客户的开拓上做的比较成功,但是对于既有客户的后续价值挖掘不够。通过事业部制的改革,公司也希望能由事业部的行为服务好现有客户,在现有客户上挖掘更多的深层价值。 客户优势突出、增长良好,管理上具备较强变革和创新的能力,给予谨慎推荐评级 公司的客户优势突出,以财政部为代表的政府客户具备较强的延续性；公司发展良好,今年的员工较去年年底增加40%以上,达到1100~1200人；通过内部组织机构的调整,公司从管理上实现了良性的变革；而资产管理系统、D&A平台等一系列新产品的持续推出,揭示公司具备持续的创新能力。预计公司2010~2012年的摊薄EPS为0.49元、0.64元和0.85元,对应2010年~2012年市盈率为56、42和32倍。基于公司的良好的发展前景,我们给予谨慎推荐评级。
浪潮软件:电子政务领跑者逢低关注 作为我国领先的电子政务解决方案提供商,公司在电子政务领域一直处于领跑者地位,目前在制药、石油、化工、军工等多个行业的ERP市场份额均居行业首位。由于公司在软件领域表现不俗,吸引了国际巨头微软公司与其结成全球战略伙伴,公司未来发展空间将进一步拓展。 近期商务部表示,强有力的政策扶持是中国软件和信息服务业持续快速发展的重要保障,有关部委正在制定相关产业的发展规划。同时,商务部将通过大力培育扶持龙头企业等七大方面工作促进国内软件和服务信息业进一步发展。服务外包及软件企业今年将获得国家8亿元资金支持,用于支持服务外包人才培训、企业国际认证补助和地方服务外包公共平台建设,这为公司的快速发展提供了广阔的空间。 二级市场方面,该股股性活跃,在利好消息影响下曾出现一波快速拉升,近期强势调整渐趋结束,股价沿五日均线震荡上行,建议投资者逢低关注。
远光软件:业务较快增长增持 投资要点: 基于财务管控软件的集中结算以及投资收益的大幅增长,公司中期实现营收与盈余的快速增长。上半年实现营业收入1.88亿元,同比增长83.19%；实现利润总额1.05亿元,同比增长275.99%；实现净利润0.96亿元,同比增长304.64%。扣除来自参股26%的华凯投资的投资收益,则净利润同比增长78%。 营收增长主要来自财务管控系统,同比增长100%,占比提升至44%。 公司已于6月与国网签订了总金额3.47亿元的框架协议。 其中,上半年确认8363万元,累计确认1.9亿元。 FMIS软件收入增长3%,南网二期项目上半年已在南网多家单位推广应用,预计于下半年完成系统上线；基础软件收入下滑16%,占比下滑至12%。 公司整体毛利率略降4个点至75%；销售费用增长10%,占比下降8个点；营运规模扩大加上计提股权激励费用,使管理费用激增94%,占比上升2个点。 公司在非财务业务领域也取得较大进展:EAM已获得了中电投、地方发电及铝业企业等市场订单；燃料管控系统在国电集团公司开始试点,计划于2011年完成所有国电集团电厂级燃料系统部署。公司今年新发布了远光物资管理系统V4.0产品,5月推出后就在农电、多经市场实现良好的销售业绩。 随着新产品的不断推出与使用,公司可持续发展能力得到提高。我们预期公司2010-2012年销售收入分别为3.96亿元、4.91亿元、5.81亿元；净利润分别为2.00亿元、2.34亿元、2.73亿元；对应EPS分别为0.78元、0.91元、1.06元。增持评级。
