Aidan 机构火速加仓 九大高成长股井喷在即
机构火速加仓 九大高成长股井喷在即 更新时间：2010-5-23 0:07:37
齐翔腾达业绩最优 一季度EPS0.38元 一季度每股收益0.38元,是节能环保概念股中业绩最优秀的股票。 甲乙酮龙头:公司专注于对石油加工副产品碳四进行深加工以转化成高附加值精细化工产品业务,产品包括甲乙酮、MTBE、异丁烯、叔丁醇等;其中甲乙酮为公司主导产品,广泛应用于涂料、胶粘剂等众多领域,设计产能10万吨,09年产量12.04万吨,国内行业排名第一,市场占有率达41%,世界产能排名第五。公司生产的甲乙酮产品纯度一直保持在99.9%以上,与国际知名公司的产品质量相当。 技术革新:公司先后对甲乙酮装置共进行120余项技术革新与改造,本部原设计能力2万吨/年的生产装置于07-09年实际产量分别达到了3.36万吨、3.59万吨、3.06万吨;通过对分离系统的多项改造和优化,减少了甲乙酮副产品的数量;此外,公司还与其他科研单位联合开发了副产氢气精制技术,并成功实现了工业化,将原来直接排放的氢气回收利用。对叔丁醇装臵共进行了20余项技术革新与改造,基本达到了污水零排放。 光大证券认为,我国甲乙酮主要消费在涂料和胶粘剂领域,同时在润滑油脱蜡、磁带、油墨、合成革以及其他化工领域的生产方面也有一定的消费。随着我国经济持续高速增长和城市化进程逐步加快,拓宽了建筑、房地产、汽车、油墨、交通等行业的发展空间,加速推动了其上游涂料、胶粘剂、润滑油脱蜡等行业对甲乙酮市场持续旺盛的需求,甲乙酮消费量过去连续3年以两位数的速度增长,预测未来3年内消费量仍将以15-20%的速度增加。
天通股份最牛 今年以来上涨49.67% 电子信息概念、新材料概念、节能环保概念、航天军工概念、分拆上市概念。 软磁龙头:公司在全球软磁行业排名第三,在高端软磁行业,公司年产能达1.5万吨,为国内最大的软磁铁氧体生产制造企业之一。未来几年,公司将通过加快投入和行业整合,做大做强磁性材料主业,实现软磁磁性材料全球规模第一、水平领先的战略目标;力争在3-5年内把公司建成有国际影响力的电子材料产业研发、生产基地;力争在3年内建成产业带动力和整合力强的电子制造服务以及新型电子元器件研发和制造基地。 新产品:公司开发的功率MnZn铁氧体TP4S材料、高频导率MnZn铁氧体TL30材料等十三项新产品,成功通过浙江省省级新产品鉴定。公司现可生产14大材料系列、68种材料牌号、1100多种规格的软磁磁芯,产品性能达到国际先进水平。 LED项目:2010年5月,公司拟投资不超过1亿元实施高效LED照明用蓝宝石基板材料中试线项目,主要生产4英寸蓝宝石单晶片,项目所需的相关设备和育成技术,由日本第一机电提供,并达成在中国境内只向本公司独家转让该项技术的许可。 天相投顾认为,预计公司2010年-2012年的每股收益分别为-0.1元、0.03元、0.11元,公司的产业转型效果尚待进一步观察,维持公司中性的投资评级。 华泰证券认为,假定2010和2011年软磁业务毛利率恢复至15%和18%,则2010-2011年每股收益0.12元和0.23元。由于公司主要业务复苏明确,各项业务未来增长态势明显,博创科技2010年可能登陆创业板,而目前公司绝对股价较低,因此,给予推荐的投资评级。
兰花科创业绩最优 一季度EPS0.4943元 煤炭石油概念、新材料概念、基金重仓概念、沪深300概念、煤化工概念。 主营煤炭行业:公司地处国内最大的无烟煤生产基地,公司生产的兰花牌无烟煤是重要的煤化工原料,具有发热量高、机械强度高、含碳量高、低灰、低硫、可磨指数适中的显著特点。 新能源:公司将以二甲醚等能源化工产品和有机硅等精细化工产品为重点,大力发展高新技术产品,10万吨二甲醚项目于06年4月底动工,目标2010年末二甲醚年产量达到100万吨,同时生产有机硅等六个系列精细化工产品。 太阳能概念:2008年3月,公司与北京万顺昌电子科技发展有限公司等共同投资在重庆市万州区经济开发区建设年产1000吨单晶棒和硅锭项目。 上海证券认为,公司无烟煤量价平稳,外延购入矿井增加权益产量约25％;化肥和甲醇处于景气谷底,2009年合计亏损2.03亿,占当年净利润12.7亿的16％;未来化肥和甲醇业务将推动公司业绩较快增长,以2010年2.50元计算,当前股价对应14.0倍市盈率,维持跑赢大市评级。 长江证券认为,预计2009年,2010年和2011年每股收益分别为2.635元,3.188元和4.001元,2010年对应的市盈率为14.25倍,低于行业平均估值,同时考虑到公司小矿整合中煤炭产能的增量,以及化肥业务亏损的收窄,给予推荐评级。 中金公司认为,兰花科创目前股价对应的2010年市盈率为15.2倍,低于A股煤炭公司17.5倍的市盈率中值。但由于近期无烟块煤和尿素价格都缺乏上涨动力,公司股价缺乏明显催化剂,因此维持审慎推荐的评级。 中银国际认为,预计公司2010年煤炭产量将同比增长35%至755万吨,增量主要来自公司的整合资源。我们预计随着整合产能的释放,公司的盈利状况将逐季上升。同时,我们认为随着经济的好转,公司化肥业务有可能实现全年大幅减亏,甚至微利。继续维持买入评级和目标价不变。
烟台冰轮年内最牛 今年以来股价大涨78.52% 今年以来股价累计大涨78.52%,是节能环保概念股中业绩最牛的股票。 行业龙头:公司主业属工商制冷空调设备制造行业,是中国最大的自制螺杆制冷压缩机、活塞式压缩机及工业制冷成套设备的生产企业,山东省高新技术企业。技术力量雄厚、产品品种规格齐全、性能水平领先,并已完成了丙烯、丙烷、二甲醚等制冷系统的研发,完成了二氧化碳液化系统的研发应用。 余热利用:与韩国现代重工业株式会社共同出资设立烟台现代冰轮重工有限公司主要从事用于热电联产用循环流化床锅炉、燃气-蒸汽联合循环发电用余热锅炉的生产销售,该锅炉是一种高效洁净燃烧锅炉,具有节能和环保的特点,广泛应用于热电联产机组,符合国家产业政策,市场前景良好。公司跟随现代重工集团参与全球招标,并获取科威特电厂4个多亿电站余热锅炉订单,这将为公司业务快速增长奠定坚实基础。预计未来2-3年现代冰轮重工有望形成6-8亿元余热锅炉产能,前景广阔。现代冰轮09年度实现净利润2957万元,贡献的投资收益1331万元。 天相投顾认为,低碳经济+消费升级+工业复苏助业绩超预期大增,上调烟台冰轮目标至36元。烟台冰轮的产品符合了国家低碳经济、节能减排的发展方向、符合了国家拉动内需促进人民消费升级的发展趋势、又是工业企业经营活动复苏的切实受益者,并且公司业绩刚步入新一轮的高速增长期,我们保守的给予公司2011年30倍的合理估值,对应6-12个月目标价为36元,维持买入评级,公司是在调结构的政策背景下较好的投资标的之一,强烈建议投资者关注。
申能股份:盈利稳定的区域公用事业龙头 公司是以电力、石油天然气和金融投资为主的上海公用事业龙头,由于拥有油、气等上游资源和参股金融企业获利投资收益,与传统火电公司相比盈利能力较高,且更为平稳。 公司持有上海石油天然气有限公司40%股权,持有上海天然气管网公司60%股权,具垄断性优势。上海石油天然气公司主要负责东海平湖油气田的开发和建设,年产天然气4亿立方米左右,年产原油8万吨左右,开采的天然气全部销售给上海天然气管网公司。上海天然气管网公司除承担输送东海平湖油气田所采集的天然气外,还负责西气东输、进口LNG等气源上海地区的输送任务。除部分直供大用户外,上海天然气管网公司其余天然气均销售给上海燃气集团。2009年度石油天然气公司原油产量9.1万吨,天然气产量4亿方,实现净利润2.87亿元。天然气管网公司全年供气33.3亿方,同比上升11.6%,实现净利润2.09亿元。 电力/油气并举,公司2009年度可控发电量275.4亿千瓦时,可控发电量占上海市本地发电量的比例约为35.6%。公司2009年完成全口径发电量459亿千瓦时,权益发电量213亿千瓦时,较上年均有所增长。公司控股40%的外高桥第三发电公司两台100万千瓦机组分别于08年3月和6月投入商业运行。此两台100万千瓦发电机组是代表目前世界火电技术最高水平的百万千瓦国产超超临界燃煤发电机组,是缓解上海十一五期间电力供需矛盾的关键工程。 公司未来新增发电项目有临港燃气电厂一期、持股50%与华能合营的石洞口电厂二期扩建和参股20%的芜湖核电一期。新增权益装机容量260万千瓦,相比目前权益装机443.3万千瓦的规模,将增长58.65%。 2004年公司通过收购申能集团的部分资产开始进入核能领域,其中投资33601万元收购核电秦山联营公司12%股权,该公司2008年、2009年净利润分别为8.3亿元、7.6亿元;以及投资10559万元收购秦山第三核电公司10%的股权,该公司2008年、2009年净利润分别为9.6亿元、11.7亿元。2008年9月,公司出资4000万元参股安徽芜湖核电有限公司。该公司负责建设、经营安徽芜湖核电站一期工程,一期工程建设规模为两台百万千瓦级核电机组。 进军风能、太阳能领域。公司参股30%的申能新能源投资有限公司先后投资了世博太阳能、崇明太阳能、临港太阳能、启东风电、长兴岛风电等项目。2009年9月,世博太阳能项目举行了发电启动仪式,建成后的主题馆太阳能电站将成为我国乃至亚洲单体建筑最大的太阳能光伏建筑一体化电站。该公司2009年度净利润为3098万元。 投资策略:安信证券表示,考虑增发影响,且不考虑电价调整,预计2010-2012年每股盈利分别0.48、0.51和0.66元。2010年,虽然受煤价上涨影响利润下滑,但与主要火电公司相比,其估值仍处于行业偏低水平。而2011-2012年,随着在建机组贡献增加、天然气管网盈利增长和财务费用下降,净利润增长率将分别达到16%和28%。综合估值和成长性,给予公司增持-A的投资评级,目标价11元。
特变电工：风机市场占有率达85% 仪电仪表概念、电力设备概念、基金重仓概念、大盘概念、社保重仓概念、沪深300概念、新能源概念、新疆振兴概念、创投概念、大订单概念、中证100概念、股权激励概念。 重大装备制造业龙头:是中国重大装备制造业的核心骨干企业,拥有对外经济技术合作经营权和国家外援项目建设资质,公司始终专注于输变电、新能源、新材料三大领域,是国内少有的具有自主知识产权的变压器制造企业,特别是超高压和直流变压器的核心技术已经达到了国际水平,在国内高端变压器市场目前占有30%份额,500KV直流换流变压器、750KV平波电抗器等产品具有国内垄断地位。 电力设备龙头:国内最大的高压变压器和电线电缆生产企业之一,在500KV级及以上高压、大容量、及直流换流变压器领域处于领先地位。太阳能概念:公司合资设立的新疆新能源股份有限公司是我国目前规模最大的专业从事太阳能开发和利用的高新技术企业之一,已具有年产太阳能应用产品4100KW的能力。 风能概念:通过新疆新能源间接参股的新疆金风科技是国内最大的风电机组生产商,该公司注册资本3230万元,具备年产200台大型风力发电机组的生产能力,其产品在国内国产风机市场占有率达到85%。 华泰联合认为,预计2010-2012年,公司净利润分别为17.7、21.9、27.8亿元,实现每股收益0.98、1.22、1.54。维持增持评级。 长城证券认为,预计2010-2011年每股收益分别为1.00、1.13元,净利润增速分别为17.3%、14.4%,下调公司的投资评级至推荐,长线投资者可持有。 中投证券认为,维持前期盈利预测,预计2010-2012年公司每股收益分别为1.10元、1.31元和1.44元,目标价格28元,维持评级为推荐。
中材科技：净利润增长640% 季报数据:2010年1季度,营业收入、营业成本分别同比增长90.48%和81.99%,营业利润、利润总额、净利润分别同比增长640.18%、407.85%、462.75%;以上各指标增长主要是由于风电叶片产业销售规模同比增大所致。2010年1-6月预计的经营业绩比上年同期增长幅度为150%-200%;上年同期的净利润为2407.03万元;业绩变动的原因为2010年1-6月业绩较上年度大幅增长主要是由于风电叶片销售规模扩大所致。 基本情况:子公司中材科技风电叶片股份公司主营风电叶片,公司投资建设年产500套兆瓦级风电叶片建设项目,投资总额45704.07万元,达产后年均净利润7638.08万元,2009年在现有300套规模基础上,公司在康庄附近征地400多亩,欲建一个500套规模的生产基地,加上甘肃九泉500套,预计未来产能规模将达到1300套。09年11月中材叶片与金风科技签订14.56亿元风电叶片供货合同。 公司高强玻纤及制品国内市场占有率达到90%以上,其中AGM隔板国内市场占有率在18%左右,排名全国第一。公司是我国特种纤维复合材料技术发源地,是我国特种纤维复合材料行业惟一集研究开发、设计、制造于一体国家级高新技术企业,是我国特种纤维复合材料行业技术装备研发中心,也是我国国防工业最大特种纤维复合材料配套研制基地。 投资评级:华泰联合认为目前估值接近风电整机生产商金风科技,通过对汽车行业的比较分析,我们认为应给予公司更高估值,主要原因是其具备更高的利润率。考虑到近两年风电叶片业务的快速增长以及未来汽车发动机复合材料可能的高成长性,公司的合理股价在53元左右,相当于2010年35倍、2011年23倍和2012年19倍PE,合理股价相对于现价还有37％的上涨空间,维持买入评级并强烈推荐。
东方电气：订单充足业绩有望增长 最新数据显示,2010年一季度发电设备产量达到695.2万千瓦,其中,水轮发电机组133.7万千瓦,汽轮发电机509万千瓦,风力发电机组52.5万千瓦,电站汽轮机408.15万千瓦,电站锅炉450万千瓦。2010年第一季度,公司新承接生效订单87亿元人民币。 核电优势:据估算,到2020年,我国核电建设总投资将达到约6500亿元,其中设备投资约3250亿元,核电占电力总装机比例达到5%以上。2009年起三年内中国将开建8个核电站,16台核电机组,装机容量在1000万千瓦以上。公司已成为国内唯一成功制造1000MW核电主要设备的企业,率先成为国内百万千瓦级核岛、常规岛等核电设备的主供货商,稳居目前国内核电制造企业的领先地位。公司在2.5代核电产品上的市场占有率远高于竞争对手,市场份额达到70%,预计至2020年核电市场需求还是以2.5代为主,公司将积极参与三代核电的技术转让和研发,以保持核电产业的优势。 核电定单:截止2009年12月,公司在手核电订单377亿元,核岛设备已完成国内首批6台1000MW蒸发器的制造和并顺利发运;完成国内首台百万千瓦反应堆压力容器制造;1000MW核电站常规岛设备汽水分离再热器已经造出我国首台百万千瓦核反应堆压力容器,该设备近日已由海路发运送往岭澳核电站。 完善核电设备产业布局:2008年12月,公司拟通过增资方式并购武汉锅炉集团的全资子公司武锅集团核设备制造有限公司。公司拟自筹资金14000万元人民币独家对核设备制造公司增资,占其出资总额的67%,完成并购后,核设备有限公司初期拟形成年产2台套百万千瓦级核电堆内构件、各类容器产品800吨的生产能力,达产后形成年产4台套百万千瓦级核电堆内构件、各类容器产品800吨的生产能力。 公司是国内研究、开发及制造水力、火力发电设备的重要基地和最大的水力发电设备制造厂商,先后为葛洲坝、三峡等大型工程生产水轮发电机组,国内市场占有率为水电35%、火电1/3左右。2009年度新增订单仍然取得较好成绩,全年新增订货568亿元,其中国际合同约21亿美元,新增订单中,火电46.3%、核电25.5%、风电14.6%、水电5.1%、其它8.5%;订单结构得到进一步优化。 投资评级:浙商证券预计2010-2011年公司每股收益有望达到2.02元和2.60元,目前股价对应其动态市盈率为23和18倍,维持公司买入的投资评级。
烟台万华：异氰酸酯进入旺季将提振股价 世界级异氰酸酯龙头:公司目前占有国内MDI市场36%份额,共有烟台和宁波两套MDI装置,合计总产能达50万吨/年。预计2010年宁波装置二期24扩30技改扩产完成后,公司MDI产能将达到78万吨/年,将成为亚洲最大MDI生产厂商、世界第五的MDI供应商。届时宁波MDI生产基地将成目前全球单一生产基地规模最大、一体化程度最高、极具低成本竞争力的MDI生产基地。随着国家《节约能源法》的颁布实施,将从政策层面给而聚合MDI在建筑保温上的应用带来保障,十一五期间MDI需求预计将新增19.2万吨/年。 自主创新+国际化:公司正利用独有技术MDI光气化技术致力于PC、HDI的技术研发。公司也是世界上首家实现MDI废盐水循环使用的MDI制造商,并已申请国家专利保护。公司于2006年入选由科技部等发布的首批创新型试点企业,荣获2007年度国家科技进步一等奖。 节能建材:公司与建设部合作组织编写了聚氨酯墙体保温技术导则,并提出全面推进建筑节能计划。公司开发成功低成本的改性MDI粘合剂技术,为低成本、大规模、产业化生产秸秆板奠定了基础。 华融证券认为,烟台万华一季度业绩低于预期,未来盈利仍然看好。由于全球经济的好转以及国内下游产品需求的稳定增长,MDI市场已得到改善,产品价格也维持不断上涨的态势。烟台万华目前已经满负荷生产,开工率达90%以上,产品产销两旺,预计二季度业绩仍有较大上涨空间。华融证券预计公司2010-2011年EPS分别为0.97元和1.29元,维持公司强烈推荐的投资评级。 国泰君安认为,5月初NPU将开始检修老20万吨装置40天,其他MDI供应商也将陆续检修,将减少市场供应量,MDI旺季仍有一定涨价要求。预计宁波二期30万吨MDI项目今年中期投产,三季度将处于试车期,四季度逐步提升负荷进入正常生产期,年内有望贡献产量10万吨左右,2011年贡献25万吨产量。预计烟台万华2010年MDI销售量将达到55万吨,预测公司2010-2012年EPS至0.9元、1.21元、1.49元,考虑到公司增长的确定性及未来5年长期发展空间仍然很大,维持增持评级,未来12个月目标价30元。
