Tom 6月3日晚间重要行业研究汇总(附股)
农林牧渔：猪价企稳回升 种业景气度高
医药行业：长期关注高景气医药细分范畴 关注5股
根据第一商用车网数据，5月重卡行业预计销量为 17.5 万辆，环比-8.5%，同比+62%，再超市场预期。投资建议：继续看好重卡发动机龙头潍柴动力、治理改善的中国重 H、受益国六进级的威孚高科、重卡整车龙头一汽解放，建议关注中国重汽A……【点击查看全文】
煤炭行业：动力煤吹响进攻的军号 关注2股
传媒行业：连续布局5G应用端 关注5股
投资建议：以新基建为核心，加快企业云化和数字化进程，外汇资讯，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点关注金融科技个股广电运通；服务器龙头浪潮信息；高机能计算领军企业中科曙光；金融行业核心服务商，云转型加快的恒生电子……【点击查看全文】
走运装备：重卡5月销量大年夜幅增长 关注3股
新能源汽车：全球电动化浪潮鼓起 关注7股
投资扶植：头部企业有望迎来高发展性、高确定性成长机会，特斯拉财产链、LG化学财产链以及宁德时代财产链受益较为显著的供应商。受益标的：宁德时代、科达利、璞泰来、恩捷股份等。长续航、高能量密度需求提升以及手艺进级推动的高镍正极质料及硅碳负极质料的应用趋向。受益标的：当升科技等。需求剖析带来的经济性车型放量，磷酸铁锂回暖及储能范畴成长将带来增量空间。受益标的：德方纳米、鹏辉能源等。预计充电根本举措措施扶植规模将随政策激励和新能源汽车保有量增长而进一步扩大年夜，跳动外汇，充电桩优质装备供应商及运营商有望受益。受益标的：特锐德、科士达等……【点击查看全文】
投资建议：我们以为未来 6~12 个月晶圆代工行业和整体拥有投资机遇，提升行业整体评级至“领先大年夜市-B”，主要关注标的包含港股市场的中芯国际、以及海内 A 股市场的相关标的中长电科技，建议关注标的为华虹半导体、华润微，通富微电，华天科技，太极实业等……【点击查看全文】
我们用 2020 年新增专项债及“两新一重”测算基建投资对固定资产投资的影响，进而对工程重卡销量举行测算。预计将增加固定资产投资额约 1 万亿元，对应销量增加 2.1 万辆，相对 2019 年工程重卡销量弹性增量 6%。物流重卡方面，整年有望维持目远景气态势，预计销量增长约 5%-10%，对应销量增长 4.1-8.2 万辆。综合来看，在政策推动和行业高度景气双重利好下，预计 2020 年整年重卡销量增长 6.2-10.3万辆，对应 2019 年弹性增量 5.3%-8.8%，突破 125 万大年夜关。投资建议重点关注热交换龙头银轮股份；建议关注重卡整车龙头中国重汽、重卡发动机龙头潍柴动力……【点击查看全文】
我们继续关注四条主线： 就业形势愈发严峻叠加国度出台“稳就业” 政策， 受益标的中公教育、中国东方教育； 专升本、 硕士扩招政策出台布景下， 平易近办高教板块受益， 关注宇华教育、中国科培、华立大年夜学集团、平易近生教育， 其他受益标的中教控股、但愿教育、中汇集团等；随着线下陆续复课，K-12 教培机构有望迎来估值修复，且学生在经验了疫情期间的在线教育审美疲惫、效果低于预期，线下机构有望在复课第一次摸底考试后迎来大年夜批报名，且本轮洗牌有利于提升行业集中度，关注立思辰； 经济承压布景下，新基建有望托底，教育信息化作为新基建政策的一部门， 3 月以来招标加快，关注佳发教育、拓维信息……【点击查看全文】
半导体行业：晶圆代工行业和整体拥有投资机遇 关注5股
教育行业：继续关注四条主线 看好9股
建议投资者继续关注以立异药为主的专科制药龙头恒瑞医药、健康元以及财产链外溢的外包范畴优质企业凯莱英、泰格医药，同时看好进口替代下的优质国产高端器械龙头安图生物、迈克生物、凯利泰以及不受医保约束的消费类服务商安科生物……【点击查看全文】
汽车行业：5月重卡同比增长62% 关注4股
2020年下半年，我们以5G财产为主线，看好如下4大年夜范畴：1)广电5G:广电天下一网时代到临，广电混改连续推进，周全进级的智慧广电网，将在5G时代饰演重要脚色，看好具有市场化竞争力的龙头；2)超高清：随着超高清动作规划的推进，视频行业从装备、系统、制作、传输等各个环节将迎来机会，看好视频行业的国产化；3)大年夜屏生态：疫情加快了大年夜屏用户的回流进度，大年夜屏入口价值提升，大年夜屏行业爆发在即，看好大年夜屏龙头；4)云游戏：谷歌云游戏服务平台上线，云游戏从探索到落地应用，标志着游戏云时代的到来，看好优质游戏研发公司；5)实景娱乐：以VR/AR为代表的全新体验模式，将会重塑娱乐财产。 受益标的：歌华有线、当虹科技、捷成股份、新媒股份、完美世界等……【点击查看全文】
通信行业：逢低吸纳5G装备品种 关注2股
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