Olivia “6・9大动荡”揭秘：游资1亿撬动200亿 期现串烧
“6・9大动荡”揭秘：游资1亿撬动200亿 期现串烧 更新时间：2010-6-15 0:00:20 这是A股慌乱而彷徨的两个月，多头式微，空头在1个多月的暴力做空后，已是外强中干。 6月9日，沪深两市上演了一出精彩绝伦的好戏。周三下午，江浙游资突然拉升中信、宁波银行，以仅仅1个亿的代价，换来了超过200亿的市场交易额，而众所周知的是，浙江系一直持有股指期货多头的主要头寸。 某位资本大鳄表示，无论游资赚钱与否，此番对A股市场期货、现货两个市场的交易，都是一场完美之战。 历史经验看，这是一次久经压抑欲望的突破与做空情绪依然浓厚的交织争夺。上周三上演的乾坤大挪移，国家队入场的传闻，综合起来，"底部"之声重新抬起头来。 一次交易事件并不会改变市场格局，而这背后显示的则更重要：市场合力形成的条件在逐渐积累。 江浙游资主导，期货联动现货 6月9日，大盘再度逼近2500点。午后1点半，中信银行直线拉起，15分钟后直奔涨停，其后涨停虽数次打开，但最终被中信金通杭州延安路这个疑似章建平新仓的营业部一笔2000多万股的买单封死。 中信银行带动了整个银行板块的狂飙，大盘由绿转红，大涨70点报收，双底之声再起。 逆转的背后，究竟发生了什么？ 东吴证券分析师吴江认为，这与宏观经济数据提前泄露有关，"对于宏观调控的忧虑情绪近期一直压制大盘表现，不过，午后有传闻称中国5月份出口强劲增长，农行上市可能推迟，最终刺激金融、地产等板块大幅上扬。" 这些不过是传闻。从交易所的数据看，则另有文章。数据显示，当日打板中信银行和宁波银行的基本上都是游资席位，而机构则是清一色的卖出。 尽管从短线看，参与炒作的游资难说获利丰厚，但1个多亿的资金，带动了A股市场200多亿的交易额，可以说在空头最薄弱的时候，游资给了它们重重一击。 况且，不要忘记，浙江系一直是股指期货多头的重要聚集地。 "低价地产和银行的抛压都不重，市场也是思涨心切，期货多头先行建立多单，在现货市场中对这两个板块进行突击，即便龙头个股无法涨停，期货的获利情况也是显而易见的，毕竟有杠杆效应在。"广州一位私募人士对记者表示。 著名私募人士吴国平也对此表示了认同，"游资做两个市场的可能性还是蛮大的，首先是中信跌的比较多，用不了多少钱就能撬动；其次，股指期货与股市联动也具有可操作性，比较实在，不排除一些资金在介入类似的盈利模式中。" 相对来说，上海阜盈投资董事长张卫民显得比较淡定，"这主要是资金利用市场的犯错行为或投资心理变化产生的一种交易现象，是一定程度上，形成市场合力的效应。这种状况以前有，以后也不会消失。我也在做期货，如果说游资利用两个市场联动操作，目前还看不出确凿的证据。" 私募反向博弈农行国会，传言国家队进场 任何的市场异动总是伴随着传闻，甚至是"国家队"的传言。 一个基金经理私下对记者表示，"基金业内现在也在传，说上面给国家队打了电话，让他们进去托一下市，所以可能前面几天保险资金进去了不少。" 湘财证券分析师吴江则表示，上周三的特殊行情可能是宏观指数提前泄露，从而刺激市场的结果，当然也有可能是国家队进场给农行抬轿。 吴国平则认为，这个可能性要比游资布局的可能性小多了。"国家队进场一般在股市处于水深火热中，不救不行的时候才会出手，现在市场不是没钱，很多人仓位并不高，这个传闻可能性比较小。" 而上述广州私募则反问记者，"国家队是谁？险资2700点就抄底了，现在他们同样被套。" 大陆期货的分析师王炜则明确表示，"银行的脉冲，就是游资玩的，如果我拥有庞大的资金，也会这么玩。很显然，2500点的多空对战中，空方要略胜一筹大胜，而多方正在重新寻找价格体系，6月9日的乾坤大挪移现象，就是价格体系重塑的结果。" 王炜表示，国泰君安是股指期货当仁不让的主力，传言中的浙江系资金在银行拉升前大量设立多单，需要冒相当的风险，传闻值得商榷。 同时，王炜向记者透露，"业内传言国泰君安有一位高手坐镇，主要是根据经济周期和货币周期在做股指，这在铜、钢、橡胶等商品期货上拥有相似的逻辑。而游资当天对中信银行的拉抬，是打在市场预期多头氛围比较重的思维盲点上，上一次12月中旬也是拉中信银行，当时同样也把大盘拉上去，故伎重演而已。" 而记者在私募圈听到的一个传闻是，6月8日晚间，私募间就开始短信通知在股指期货建多单。而6月9日之前，就同时有几个私募向记者透露自己买了一些银行股，"准备在农行IPO过会落地的时候，做一个反向博弈。" 量变到质变，市场合力预示"次底" 上周四大盘直接低开到10日均线下方，周三走强的银行、地产等权重股并没有延续强势，导致指数在低位横盘，全天量能再度萎缩。上证综指收盘跌0.82%，中小板、创业板则依然是我行我素的上涨。 可以说，结构性行情依然在继续，而大盘环境仍处弱势。 王炜向记者表示，3150点跌至2500点，是货币政策的调控，而2500点再次下跌源于经济周期的影响。 "这说明两个问题，一是市场情绪被压抑得比较久，酝酿程度不断加深，这才有了首次联动两个市场活力的游资'做局'；二是这种情绪被压抑得到解放，还需要一个过程，做空力量依然强大，机构见对手盘就减仓的行为就是最清晰的写照。"王炜说。 消息面来看，周四公布两大宏观经济数据。1-5月，全国房地产开发投资13917亿元，同比增长38.2%，其中，商品住宅投资9643亿元，同比增长35.7%，占房地产开发投资的比重为69.3%。5月份当月房地产开发完成投资3985亿元，比上月增加648亿元，增长19.4%。 从这些数据我们可以发现，房地产市场供给在稳步提升，价格仍在继续上涨，但销售面积明显降低，商品房市场仍呈现价涨量缩的局面。 海关统计显示， 5月份我国进出口值2439.9亿美元，增长48.4%。显示我国出口依然在稳步增长，并没有受到全球外围经济不利的影响，这对于保持我国宏观经济的健康发展是较为有利的。 总体来看，5月份宏观经济数据较为乐观，但也没有明显超越市场预期，二级市场反应较为平淡。 上周三表现强势的权重股如银行、地产等，在周四调整之后，空头力量有所释放，近期下跌动力减缓。快要临近端午节假期，大盘在2500 点到2650点之间将继续保持平衡整理的状态。操作方面仍采取轻仓持股观望的策略，重点关注新兴产业板块中涨幅相对靠后的个股和跌幅较大有望超跌反弹的个股。 多方在2500点一线屡屡主动出击，市场处于胶着状态，也符合继续震荡整理的预判。部分资金认同目前市场处于价值区域，部分资金则对于经济二次探底深感忧虑。 随着市场压抑情绪的积累酝酿、机构分歧的加大和其他资金介入的可能，上海某机构人士判断，"这是市场行情进入次底的信号。也就是说，行情快接近底部了。但是仍然还有一次让大众情绪崩溃的时间。" 正如张卫民所阐述的，一次事件不会对市场格局有什么影响，以后随着机构的介入，类似的交易事件会更多。目前尚不知晓游资此次布局运作是否合理合规，纯客观上，它开启了一条新的游戏准则，这也为质变趋势形成与变化增加了砝码。 重要的是，市场积压情绪、大盘触底与重要资金面介入的可能，为市场合力积累了汇集的条件。
