Mike 7月市场走牛高毅、高瓴、景林等明星机构调研了这15只绩优股（附表）
在经济数据持续复苏、市场赚钱效应高涨、北上资金涌入及基金发行规模屡创新高的推动下，7月份以来A股指数乘风破浪，成功从3000点下方迅速站上3400点。随着市场人气的高涨，机构投资者近期也正在积极通过调研挖掘优质标的，以期获取更高的收益。
从最新机构调研情况看，基本呈现出多点开花局面，除了此前一直备受关注的医药、科技类公司，家装、化工、地产、啤酒股均出现机构集体围观现象，尤其是百亿明星私募调研的标的更是被市场高度关注，例如股价近期持续上涨的美年健康就同时接待了高毅资产、星石投资和淡水泉的调研，华阳集团被星石投资、淡水泉调研，广联达被千合资本、高瓴资本调研，而尚品宅配的股价表现目前虽然不太乐观，但在近日也获得了高毅资产、景林资产、星石投资和淡水泉的调研。
三季度初机构调研方向多点开花
统计数据显示，7月份以来，机构投资者共对155家公司进行了调研，除了前期一直被重点关注的医药、科技类公司，家装公司尚品宅配；化工股珀莱雅、航锦科技；啤酒股珠江啤酒等，在近期均得到机构的组团调研。
从参与调研机构的家数统计，有40家公司同时得到了超过20家机构的调研；13家公司被参与调研的机构数量超过50家；美年健康、德赛西威、周大生、一心堂、开立医疗、亿帆医药、广联达7家公司的关注度最高，7月份以来均有超过100家以上机构对其调研，尤其是美年健康，其接待机构家数高达119家，其中包含了高毅资产、星石投资和淡水泉等百亿明星私募的身影。在近期的调研中，美年健康表示，新冠疫情的发生在短期内对业绩造成一定的影响，然而消费者对于预防医学的需求也会得到增加。到第二季度末，大部分体检中心的客流已经恢复到九成以上水平。后疫情时期，公司对员工的健康以及大众对自身健康的关注都得到了提升，整体需求目前仍处于增长态势。
若从机构调研次数看，有36家公司在短短十几个交易日就经历了机构多轮调研，其中，华阳集团、海鸥住工、宏川智慧、比亚迪被机构调研频次达5次，从这些公司的市场表现看，7月份以来的表现喜人，均出现持续上涨态势。
表1 7月份接待百家机构调研的公司
表2 7月份被机构连续5次调研的公司
中报期，绩优股受关注度最高
观察7月份以来机构调研的公司，可发现有49家公司提前于正式中报披露了中期业绩预告，有30家公司预计在中期盈利的前提下，净利润较上年同期实现同比增长，而亚玛顿、理邦仪器、得润电子、三全食品、江铃汽车等13家公司中报净利润更是预期实现翻倍增长。
以亚玛顿为例，虽然公司2019年出现亏损，但今年以来已成功扭亏，一季度1335.14万元的净利润额较去年同期增长了162.97%。在一季报中，公司预测上半年业绩继续大幅增长，将实现2500万元~3500万元。基于此，该公司股价二季度以来持续上涨，截至目前涨幅翻倍。或正是基本面大幅改观和股价表现的强势，7月份以来，公司受到了10家机构的调研。
同样预计中期业绩将大幅增长的理邦仪器，近期也得到了39家机构调研。7月4日，公司发布了中期业绩预告，表示尽管报告期内国内外先后暴发新冠疫情，但公司通过积极采取各项有效措施，全力保障疫情相关产品的供应，销售额依然得到了快速增长，同时经营效率提升，毛利率提升，上半年公司的净利润额预计高达4.67亿元~4.79亿元，较去年同期预计增长465%~480%。在调研中，各大机构也是重点对公司上半年抢眼的业绩表现进行了了解。公司明确表示，营收最快的产品线即监护产品线，监护仪作为此次全球抗击新冠疫情的重要产品之一，产品线上半年实现了数倍的增长。
表3 7月份机构积极调研的中报预增公司
明星私募调研标的高度集中
在资本市场中，投资者总是对明星私募的动向极为感兴趣，常常喜欢跟风其调仓或调研的品种。
统计数据显示，7月份以来，高毅资产、星石投资、景林资产、淡水泉、千合资本、高瓴资本6大百亿明星私募相继参与了15家公司的调研，如果从行业属性观察，医药生物依然是明星私募们关注度最高的板块，如美年健康同时被淡水泉、星石投资、高毅资产集中调研；千合资本调研了中关村和一心堂等。
受疫情防控影响，国内医疗市场二季度单季虽未完全恢复至2019年的同期水平，但疫情对国内的负面影响已经在逐步减缓。从结构上看，不可择期医疗的恢复仍好于可择期医疗。从细分领域看，高景气赛道包括创新药、CDMO、疫苗、医疗服务等恢复趋势更好。同时，考虑到二季度新冠疫情海外蔓延趋势仍在延续，这对相关出口的医疗设备、医用耗材、新冠检测试剂盒仍有很强的需求增量，而为防止疫情的反复，国内新冠检测范围的扩大也给相关IVD制造和服务供应商带来一定的增量需求。如此情况下，医药股的机会仍很明确。
除了医药股，随着国家发展科技意志的增强，机构们对科技股的关注度仍在升温。观察可以看到，淡水泉近期调研了德赛西威、科大讯飞；千合资本、高瓴资本则同时调研了广联达，上述公司均为软件开发概念股。
此外，家装概念股尚品宅配在近期也获得淡水泉、星石投资、高毅资产、景林资产4家百亿私募调研，但就该公司基本面看，成长性却堪忧，今年一季度净利润亏损了1.56亿元。对于一季报的业绩“滑铁卢”，尚品宅配解释称，受疫情影响，公司生产经营面临较大挑战，也受分季度收入结构和成本因素影响。虽然随着疫情形势好转，家装行业迎来复苏，多家家装股股价出现持续上涨，但尚品宅配却没有上演一波“困境逆转”，股价仍在底部徘徊，究其原因或与股东的大幅减持套现有关。
资料显示，今年3月，达晨财信创业投资管理有限公司和达晨创富接连以大宗交易和集中竞价的交易方式减持尚品宅配股份，合计不超过1192万股。5月，大股东李钜波也计划减持不超过100万股，约占公司总股本0.5%。虽然在股东减持的同时，尚品宅配也启动了股票回购方案，并在7月1日发布公告称，截至6月30日，公司累计回购了35.17万股，约占现在总股本的 0.18%，但如此的回购力度很显然是无法填补股东撤退留下的窟窿，甚至还被投资者质疑其为股东减持打掩护。
表4 百亿明星私募7月份调研的公司
