Mike 军工板块上涨受两大逻辑支撑6只潜力股获机构联袂推荐
7月份，军工板块整体表现强势，累计上涨31.89%。其中，中船防务股价翻番，涨幅达122.53%；中航沈飞、航天彩虹、洪都航空、亚光科技、海兰信、航发动力等6只军工股也表现突出，涨幅均超过50%。
资金流向方面，7月份，共有11只军工股受到主流资金的关注。其中，中航电子、海兰信、上海瀚讯等3只军工均受到1亿元以上的大单资金青睐；中国海防、瑞特股份、烽火电子、中直股份、晨曦航空、广东甘化等6只军工股累计大单资金净流入均超过1000万元。上述9只军工股在7月份累计吸金5.9亿元。
对此，私募排排网资深研究员刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，“影响军工板块上涨的主要逻辑有两个：一是军费支出提升，导致订单增加，军工股业绩改善；二是机构原来对军工板块配置较低，在核心资产涨高之后，估值相对处于低位的军工板块在业绩改善后重获机构青睐，提高了对军工板块的配置比例。目前来看，支持军工板块上涨的逻辑并没有发生变化，国防军工始终是中国全力发展的核心。同时，随着市场的不断成熟，机构投资者越来越看重上市公司业绩的稳定性和持续性，军工板块对机构的吸引力更加明显。”
中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示，国防军工行业迎来发展机遇，但要注意的是，国防军工行业的主要增长点不是来自国防本身需求的递增。我国国防支出每年递增大约10%左右，扣除通胀等因素，这个增速是相当平稳的。
盘和林认为，国防军工的主要关注点有两个：一是国产替代；二是军品民用。国防军工企业在国产替代方面得天独厚，很多国防军工企业本身脱胎于科研院所，在大型科研攻坚方面承担了重要角色。国防军工股的军工业务同步于国防支出的提升，年增速约为10%。如果出现新技术的突破，并可大规模实现民用、商用，则前途无可限量，比如北斗系统的应用、商用航空发动机的研发应用等。
军工板块成份股在7月份收获较大涨幅后，后市机会仍受到机构普遍看好。《证券日报》记者对数据统计后发现，军工板块74只成份股中，有26只个股近30日内受到机构推荐，占比达35.14%，位居28类申万一级行业推荐前列。其中，航天彩虹、中航沈飞、北摩高科、爱乐达、洪都航空、亚光科技等6只军工股近30日内均获得机构不止于3次联袂推荐。
良好的中报业绩预期或是推升军工股股价上涨的重要支撑。统计数据显示，截至目前，已有3家军工企业披露2020年中报业绩，其中，盟升电子、江航装备等2家公司2020年上半年实现归属母公司股东的净利润分别同比增长65.74%、42.07%。另外，还有19家军工企业披露2020年中报业绩预告，其中业绩预喜公司共有8家，占比逾四成。
近期股价异动的军工板块，是昙花一现还是拐点出现？投资者又该如何把握？龙赢富泽资产总经理童第轶对《证券日报》记者表示，“我们看好军工板块的持续行情。首先，国产大飞机落地投产，军工行业作为高计划性和高前瞻性行业，预计未来几年相关领域订单将大幅增加。其次，部分企业经营效率和质量都在改善，近期还有一些盈利较好的军工企业陆续上市，将带动军工行业基本面进一步改善。最后，军工板块安全性、确定性和抗经济下行的属性更为突出，板块配置价值凸显。当前市场对军工板块成份股的短期表现分歧较大，中长期可以抓住国产大飞机这一投资主线，关注估值优势和成长性兼具的优质标的。”
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