winter 1月公募看好私募谨慎基金经理看多金融看空地产
1月公募看好私募谨慎基金经理看多金融看空地产 更新时间：2010-1-13 14:59:42 研究机构莫尼塔最新发布2010年1月份基金经理调研快报，调查显示，公募和私募基金经理对A股1月份的走势判断出现分歧。但在对未来六个月大盘收益率的判断上，公募和私募基金的看法均转向谨慎。 研究机构莫尼塔最新发布2010年1月份基金经理调研快报，调查显示，公募和私募基金经理对A股1月份的走势判断出现分歧。公募基金经理一致看好未来一个月的走势，但私募基金对市场短期表现谨慎乐观。在对未来六个月大盘收益率的判断上，公募和私募基金的看法均转向谨慎。
莫尼塔报告显示，在1月5日~8日接受调研的公募基金经理中，65%的受访者看好未来一个月的走势，35%持中性预期，没有受访者对1月走势不看好；但私募基金经理相对谨慎乐观，40%的受访经理预期一月份股指继续上扬，50%持中性态度，余下10%的经理则表示不看好未来一个月市场走势。
但在对未来六个月大盘收益率的判断上，公募和私募基金的看法均转向谨慎。受访的公募基金经理认为未来六个月的大盘收益率在10%或以上的受访者比例下降为32%，多达55%的受访者认为六个月后收益率不易判断。在私募基金经理中，预计未来六个月股指收益为正的经理比例从上月80%回落至50%，另有40%经理态度中性，10%持不乐观态度。
在行业观点中，本月受访基金经理们最看好的行业是金融、有色、钢铁、煤炭和消费。不看好地产和汽车。68%的受访者看好周期性行业。在周期及非周期性行业的判断上，68%的受访者看好周期性行业。
三条线索把握机会
记者发现，除周期性行业外，在市场不确定性逐渐加大的情况下，主题型的投资机会被越来越多的市场参与者包括公募、私募基金界人士所看重。
南方汇金投资管理公司研究总监石运金在日前举办的"2010年《股市动态分析》岭南证券投资论坛"上表示，2010年投资要跟着政策导向走，政策导向哪里，投资就打向哪里。2010年事件性的因素，有三条主线可以把握。
主线一是《战略性新兴产业发展规划》，其中新能源最看好核电，新能源汽车方面，客车是新能源汽车概念的典范，新兴信息产业发展规划，包括3G、4G，还有LED，还有物联网等等都属于这个板块。这些概念的炒作不一定明年1月份或是3月份，但是这个事情一定会去做，采取的策略就是看到市场起来就跟随。
主线二是确定性事件炒作题材，其中包括世博会概念、亚运会概念、股指期货概念。世博会和亚运会概念，投资要有先后顺序，从提高资金运作的角度，肯定是先世博会再亚运会。股指期货对券商新的盈利增长点肯定是提升比较明显。还有大盘蓝筹就有战略价值了，要考虑到安全的角度，建议关注AH股还是折价的大蓝筹。
主线三是消费及通胀主题，2010年的定调，调结构、促消费是非常重要的两个方向，这两个方向中，像调结构和促消费，目的都是提高消费的比重，通过内需来带动经济的发展。消费类主题，今年的医药类、汽车类、百货也好，炒作都是伴随着业绩提升开始的，而这种都是比较实的，不是题材的机会，这种行情比较容易伴随季报、中报公布的时候，发现其业绩比较好，这样容易带动一波的机会。
消费类看主题
所以说消费类的主题，基本上是伴随着业绩的提升去推动的。像通胀类的主题，基本上通胀就是看价格，价格的上涨，无论有色金属也好、煤炭也好、化工也好，这些周期性非常强的行业，它的影响因素最大的就是价格。
